Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Sự gia tăng vững chắc liên tục trong doanh số bán lẻ tháng 12 của Hoa Kỳ sẽ dẫn đến mức tiêu thụ mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024. Tăng trưởng chi tiêu có thể sẽ tiếp tục với thị trường lao động mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán hộ gia đình tốt. Giá nhập khẩu tháng 12 chỉ tăng khiêm tốn ở mức 0.1% MoM, khép lại một tuần lạm phát đáng khích lệ và giúp Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất sau đó. Thị trường lao động không có dấu hiệu suy yếu và triển vọng kinh tế vẫn mạnh mẽ. Việc cắt giảm của Fed có thể sẽ diễn ra dần dần.
Canada
Dự báo lạm phát của các nhà kinh tế Canada vẫn nằm trong mục tiêu của BoC, trong khi tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ cải thiện lên 1.8% vào năm 2025 từ mức 1.3% vào năm 2024. Tuy nhiên, thị trường kỳ vọng BoC sẽ cắt giảm lãi suất 0.25% xuống còn 3.00% vào ngày 29/1, chủ yếu do những bất ổn kinh tế liên quan đến chính sách thuế quan sắp tới của Trump, gây áp lực lên đồng đô la Canada vì hàng chục nghìn việc làm phụ thuộc vào mối quan hệ này. Canada cung cấp một phần tư lượng dầu nhập khẩu của Hoa Kỳ và cũng xuất khẩu các khoáng sản quan trọng.
Phân tích kỹ thuật
Dollar index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la biến động trong phạm vi hẹp, đóng cửa ở mức thấp hơn. Kỳ vọng của thị trường về đợt cắt giảm đầu tiên của Fed hiện là vào tháng 6. Tuy nhiên, Thống đốc Fed Waller lưu ý rằng tháng 3 là có thể, tùy thuộc vào dữ liệu. Morgan Stanley (MS) đang bi quan về đồng đô la, kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm vào tháng 3. Các chi tiết thực hiện chính sách của Trump hiện đang tác động đến thị trường, sự không chắc chắn của nó sẽ tạo ra sự biến động.
Quan điểm kỹ thuật
DXY không thể phục hồi và giảm xuống dưới mức 109.00. Chỉ số này đang tiến gần đến EMA78, trong khi cả hai đường EMA hội tụ, cho thấy sự chuyển đổi sang đà giảm. Nếu DXY phá vỡ dưới EMA78 và đường xu hướng, chỉ số có thể giảm sâu hơn xuống mức hỗ trợ tại 108.30. Ngược lại, nếu DXY vượt qua EMA21, chỉ số có thể lấy lại đà tăng lên mức kháng cự tại 109.50.
Dollar – yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Yên tiếp tục mạnh lên do niềm tin rằng BoJ có thể tăng lãi suất trong cuộc họp tuần tới. Theo khảo sát của Bloomberg, hơn 70% các nhà kinh tế đồng ý với điều đó. Trong khi đó, chỉ số CPI cốt lõi tháng 12 của Hoa Kỳ chậm lại cũng hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất của Fed, góp thêm phần vào khả năng đồng yên tiếp tục mạnh lên.
Quan điểm kỹ thuật
USDJPY đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ tại 156.00 và hình thành các điểm thấp hơn, cho thấy cấu trúc giảm giá. Nếu USDJPY vượt qua mức 156.00, giá có thể kiểm tra mức kháng cự gần nhất tại 157.00. Ngược lại, không vượt được mức 156.00 có thể khiến USDJPY giảm sâu hơn.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
USTEC giảm nhẹ nhưng vẫn trên đà tăng hàng tuần, vì dữ liệu lạm phát yếu thúc đẩy hy vọng cắt giảm của Fed, bị kìm hãm bởi doanh số bán lẻ mạnh và đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Apple (AAPL) giảm 4% khi công ty mất vị trí dẫn đầu trên thị trường điện thoại thông minh của Trung Quốc vào tay Vivo và Huawei. Triển vọng của USTEC vẫn tích cực, nhờ vào nền tảng cơ bản vững chắc và thu nhập sắp tới, thúc đẩy khẩu vị rủi ro.
Quan điểm kỹ thuật
USTEC giao dịch tạm thời trên 21250 và đường xu hướng giảm trước khi cuối cùng giảm mạnh và kiểm tra EMA21, cho thấy sự điều chỉnh. Nếu USTEC phục hồi từ EMA21 và vượt lại 21250, chỉ số có thể kiểm tra lại mức đỉnh trước đó trước khi tăng lên 21500. Ngược lại, không giữ được trên 21000 có thể ám chỉ khả năng USTEC giảm xuống 20750.
WTI crude oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu giảm do kỳ vọng rủi ro vận chuyển ở Biển Đỏ sẽ giảm sau thỏa thuận ngừng bắn trong cuộc xung đột đang diễn ra. JPMorgan dự báo nhu cầu sẽ tăng trưởng 1.4 triệu thùng/ngày trong những tuần tới, nhờ vào hoạt động du lịch lễ hội của Ấn Độ và lễ đón Tết Nguyên đán ở Trung Quốc. Bên cạnh đó, dữ liệu GDP và sản xuất công nghiệp quý 4 năm 2024 của Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến giá dầu.
Quan điểm kỹ thuật
USOIL giảm trở lại dưới 78.75 và kiểm tra lại mức 77.50 và EMA21. Tuy nhiên, giá vẫn ở trên cả hai mức này với mô hình Doji “Long-Legged”, cho thấy sự kết thúc của đợt điều chỉnh. Nếu USOIL trở lại trên 78.75, giá có thể kiểm tra mức tâm lý tại 80.00. Ngược lại, quay lại dưới 77.50 có thể khiến USOIL tích lũy trong phạm vi 76.25-77.50.
Bitcoin – dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Tỷ lệ AVIV cho thấy dữ liệu có thể đã chạm đáy, cho thấy sự quay trở lại của các nhà đầu tư tích cực trên thị trường và sự trở lại của khẩu vị rủi ro. Các nhà đầu tư ETF đã thêm hơn 800 triệu đô la Mỹ trong hai ngày qua, cho thấy niềm tin của họ vào Bitcoin đang hồi sinh. Sự trở lại của nhu cầu chấp nhận rủi ro và niềm tin vào Bitcoin có thể hỗ trợ giá Bitcoin trong ngắn hạn.
Quan điểm kỹ thuật
BTCUSD kiểm tra lại mức hỗ trợ tại 97500 và EMA21 trước khi trở lại mức tâm lý 100000. Giá chưa có dấu hiệu đảo chiều. Nếu BTCUSD duy trì trên 100000, giá có thể kiểm tra lại mức đỉnh trước đó tại 102500. Ngược lại, đóng cửa dưới 97500 có thể khiến BTCUSD kiểm tra lại mức 95000.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
