Tổng quan thị trường
Đồng USD vẫn đang trên đà tăng giá, ngay cả khi chính phủ Mỹ đối mặt với tình trạng đóng cửa và khả năng dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) không được công bố đúng hạn. Sức mạnh này của USD không xuất phát từ các vị thế đầu cơ, mà đến từ nhu cầu thực tế coi đây là một kênh đầu tư an toàn.
Khi rủi ro trên thị trường gia tăng, các dòng vốn lớn có xu hướng tìm đến USD như một “nơi trú ẩn”, củng cố cho giá trị của đồng tiền này. Thêm vào đó, những bất ổn trên chính trường Nhật Bản đang làm suy yếu đồng JPY, tạo thêm động lực cho đà tăng của USD trong trung hạn.
Phân tích kỹ thuật
EURUSD
Vĩ mô liên quan
Tỷ giá EUR/USD đang trong một xu hướng giảm rõ rệt, chủ yếu do nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ (USD) ngày càng tăng cao.Đồng thời, đồng EUR cũng đang chịu áp lực từ các vấn đề nội tại của khu vực Eurozone, bao gồm chính sách tiền tệ, thị trường lao động và những vướng mắc trong quan hệ thương mại với Hoa Kỳ.
Mặc dù thị trường từng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ hạ lãi suất, nhu cầu thực tế đối với USD vẫn rất mạnh. Sức hấp dẫn này đến từ những tín hiệu phục hồi và triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ, biến USD thành một tài sản trú ẩn an toàn. Với những yếu tố nền tảng trên, khả năng cao là cặp tỷ giá EUR/USD sẽ tiếp tục suy yếu trong trung hạn.
Nhìn vào biểu đồ, cấu trúc giá với các đỉnh và đáy thấp dần đã xác nhận một xu hướng giảm bền vững. Các nến đỏ dài cho thấy phe bán đang hoàn toàn kiểm soát thị trường.
Một tín hiệu quan trọng là giá đã phá vỡ vùng hỗ trợ trước đó quanh mức 1.16560. Vùng này hiện đã chuyển vai trò thành một ngưỡng kháng cự mới.
Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến như đường Trung bình Động (MA), MACD và RSI nhiều khả năng đều đang cho tín hiệu đồng thuận với xu hướng giảm, khẳng định động lượng bán đang rất mạnh.
Tóm lại, cả phân tích cơ bản và kỹ thuật đều chỉ ra rằng áp lực giảm giá trên cặp EUR/USD đang chiếm ưu thế tuyệt đối. Triển vọng trong trung hạn vẫn nghiêng về kịch bản giảm giá. Các nhịp hồi phục tăng giá ngắn hạn có thể được xem là cơ hội để các nhà giao dịch tham gia vào xu hướng giảm chính của thị trường.
USDJPY
Vĩ mô liên quan
Đồng Yên Nhật (JPY) đang trong một giai đoạn suy yếu đáng kể. Nguyên nhân chính đến từ kỳ vọng rằng chính sách kinh tế của chính phủ mới sẽ có thiên hướng nới lỏng hơn trong dài hạn.
Mục tiêu của các chính sách này là nhằm thúc đẩy tăng trưởng tiền lương và kích thích tiêu dùng, qua đó hỗ trợ cho sự phục hồi của toàn bộ nền kinh tế. Chính sách nới lỏng tiền tệ kéo dài làm giảm sức hấp dẫn của đồng JPY, tạo ra một môi trường thuận lợi để tỷ giá USD/JPY tiếp tục tăng trưởng.
Đà tăng này còn được củng cố thêm bởi các hoạt động “Carry Trade” (kinh doanh chênh lệch lãi suất) và việc các vị thế mua USD đang chiếm ưu thế trên thị trường trong ngắn hạn.
Về mặt kỹ thuật, biểu đồ giá đang thể hiện một xu hướng tăng (uptrend) cực kỳ mạnh mẽ và dứt khoát, được thể hiện qua một chuỗi các nến xanh có thân dài.
Tín hiệu đáng chú ý nhất là việc tỷ giá vừa có một cú bứt phá (breakout) thuyết phục qua vùng kháng cự quan trọng. Vùng kháng cự đã bị phá vỡ này giờ đây sẽ đóng vai trò là một mức hỗ trợ mới cho giá.
Động lượng tăng giá được xác nhận một cách đồng thuận trên tất cả các khung thời gian, từ 15 phút đến 1 ngày, cho thấy niềm tin của thị trường vào xu hướng đi lên là rất lớn.
Các chỉ báo động lượng như RSI có thể đang ở trong vùng “quá mua” (overbought). Điều này không có nghĩa là xu hướng sẽ đảo chiều, nhưng nó cho thấy đà tăng đang rất nóng và một nhịp điều chỉnh hoặc đi ngang có thể xảy ra trước khi giá tiếp tục leo cao hơn.
Tóm lại, cả hai yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều đang ủng hộ mạnh mẽ cho kịch bản tăng giá của cặp tỷ giá USD/JPY. Triển vọng trong ngắn hạn và trung hạn vẫn rất tích cực. Xu hướng chủ đạo vẫn là đi lên, và các nhịp điều chỉnh (nếu có) có thể được xem là cơ hội để tham gia vào đà tăng này.
BTC
Vĩ mô liên quan
Bitcoin (BTC) đang cho thấy những dấu hiệu rõ ràng của một giai đoạn phân phối sau một đợt tăng trưởng ấn tượng. Sự suy yếu này được thể hiện qua việc liên tục hình thành các mô hình nến đảo chiều mạnh như “Bao Trùm Giảm” (Bearish Engulfing) tại vùng đỉnh, báo hiệu phe bán đang dần chiếm lại ưu thế.
Diễn biến này cho thấy kỳ vọng tăng trưởng của thị trường có thể đã được đáp ứng, và một chu kỳ điều chỉnh giảm giá đơn thuần đang bắt đầu hình thành. Trong ngắn hạn, áp lực bán có thể khiến BTC tiếp tục suy yếu cho đến khi có các yếu tố hỗ trợ mới, chẳng hạn như tin tức về việc chính phủ Mỹ mở cửa trở lại.
Biểu đồ kỹ thuật xác nhận rõ nét một sự đảo chiều từ tăng sang giảm. Sau khi không thể duy trì đà tăng trên vùng đỉnh 124,000, giá đã bị từ chối một cách mạnh mẽ.
Động lượng giảm giá hiện đang được xác nhận trên tất cả các khung thời gian được liệt kê (15 phút, 1 giờ, 4 giờ, 1 ngày), cho thấy sự đồng thuận rất cao của thị trường về một xu hướng đi xuống.
Các chỉ báo động lượng như RSI có khả năng cao đã hình thành “phân kỳ âm” tại vùng đỉnh (giá tạo đỉnh cao mới nhưng chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn), cảnh báo sớm về sự cạn kiệt của phe mua. Hiện tại, chỉ báo này có thể đã cắt xuống dưới mức 50, xác nhận phe bán đã nắm quyền kiểm soát.
Vùng đỉnh cũ quanh 124,000 giờ đây trở thành một ngưỡng kháng cự quan trọng. Các vùng hỗ trợ tiềm năng tiếp theo mà giá có thể tìm đến nằm ở khu vực 118,200 và sâu hơn là 113,000.
Tóm lại, cả hành động giá trên biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật đều đang đưa ra một kết luận đồng nhất: rủi ro giảm giá đối với BTC trong ngắn hạn là rất đáng kể. Triển vọng trước mắt sẽ nghiêng về kịch bản điều chỉnh. Phe bán có thể tiếp tục gây áp lực, đẩy giá về kiểm tra các vùng hỗ trợ thấp hơn trước khi xu hướng tiếp theo được xác lập rõ ràng hơn.
GOLD
Vĩ mô liên quan
Giá Vàng (Gold) gần đây đã hình thành một mô hình nến “Bao Trùm Giảm” (Bearish Engulfing) khá mạnh ngay tại vùng đỉnh mới. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tín hiệu giảm giá này xuất hiện trong bối cảnh xu hướng tăng chính của Vàng đang cực kỳ vững chắc. Vì vậy, việc vội vàng kết luận thị trường sẽ đảo chiều ngay lập tức là khá rủi ro.
Về mặt vĩ mô, các yếu tố như tâm lý e ngại rủi ro trên toàn cầu do bất ổn địa chính trị và tình hình chính phủ Mỹ vẫn là động lực quan trọng có thể tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng của Vàng.
Về kỹ thuật, xu hướng tăng là yếu tố chủ đạo và được xác nhận trên tất cả các khung thời gian. Giá hiện đang giao dịch cao hơn nhiều so với các đường Trung bình Động (MA), cho thấy sức mạnh của phe mua.
Nến giảm mạnh vừa qua có thể là một hệ quả của hoạt động chốt lời sau khi chỉ báo RSI tiến vào vùng “quá mua” (trên 70). Việc RSI hạ nhiệt khỏi vùng này đôi khi lại tạo điều kiện cho một đợt tăng giá mới.
Mức 3780 hiện được xem là vùng cầu (demand zone) và là ngưỡng hỗ trợ then chốt trong ngắn hạn. Chừng nào giá vẫn còn duy trì được trên khu vực này, cấu trúc tăng giá về cơ bản vẫn được bảo toàn.
Tóm lại, thị trường Vàng đang ở trong một tình thế khá thú vị: một tín hiệu đảo chiều giảm giá trong ngắn hạn đang đối đầu trực tiếp với một xu hướng tăng dài hạn rất mạnh. Do đó, chiến lược phù hợp lúc này vẫn là ưu tiên đi theo xu hướng chính, tức là tìm kiếm cơ hội mua vào khi giá điều chỉnh về các vùng hỗ trợ. Chiến lược này sẽ chỉ bị xem xét lại nếu vùng hỗ trợ quan trọng 3780 bị phá vỡ một cách dứt khoát.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.