Trong thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ, tin tức kinh tế và chính trị luôn đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng giá. Tuy nhiên, không chỉ bản thân tin tức mà cả kỳ vọng của thị trường trước khi tin được công bố cũng có tác động lớn đến biến động tỷ giá. Bài viết này, GenZ Đầu Tư sẽ phân tích cách kỳ vọng được hình thành, vì sao thị trường “phản ứng trước” và ảnh hưởng thực tế của các thông tin quan trọng đến diễn biến của các cặp tiền tệ.
Kỳ vọng thị trường là gì?
Các dự báo kinh tế thường được thực hiện bởi những chuyên gia hàng đầu đến từ các ngân hàng, tổ chức tài chính, và các đơn vị nghiên cứu liên quan đến thị trường chứng khoán. Những dự báo này sau đó sẽ được tổng hợp và tính trung bình để hình thành mức kỳ vọng chung về một báo cáo hoặc sự kiện kinh tế cụ thể.
Khi số liệu chính thức được công bố, chúng sẽ được so sánh với các dự báo trung bình để đánh giá mức độ phù hợp, bao gồm:
- Trùng khớp với kỳ vọng: Dữ liệu thực tế gần như tương đương với dự báo chung.
- Tốt hơn kỳ vọng: Kết quả cao hơn so với con số được dự đoán.
- Kém hơn kỳ vọng: Dữ liệu thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng.
Mức kỳ vọng đồng thuận là sự nhất trí tương đối giữa các chuyên gia trong ngành. Việc dữ liệu thực tế có đáp ứng được mức kỳ vọng đó hay không đóng vai trò quan trọng trong việc xác định xu hướng giá tiếp theo trên thị trường. Càng có sự chênh lệch lớn giữa kỳ vọng và thực tế, khả năng biến động mạnh về giá càng cao sau khi tin tức được công bố.
Bên cạnh đó, việc đánh giá dữ liệu là tích cực hay tiêu cực so với kỳ vọng cũng quan trọng không kém. Thị trường có thể phản ứng ngay cả trước khi báo cáo chính thức được phát hành, do tâm lý nhà đầu tư đã bị chi phối bởi dự đoán trước đó — điều này khiến biến động giá có thể diễn ra theo hướng bất ngờ.
Không phải lúc nào báo cáo thực tế cũng phản ánh đúng kỳ vọng ban đầu, vì thế đừng đặt niềm tin tuyệt đối vào quan điểm của người khác. Việc tự xây dựng phân tích và kịch bản cá nhân sẽ giúp bạn có góc nhìn chủ động hơn, ngay cả khi kết quả thực tế hoàn toàn khác biệt.
Hãy luyện tập đặt ra những giả định như: “Nếu báo cáo chỉ đạt 50% so với dự báo, giá sẽ giảm bao nhiêu pip?” hoặc “Điều kiện nào sẽ khiến cặp tiền này tăng thêm 40 pip?”. Dù là kịch bản nào, hãy luôn chuẩn bị trước để có thể đưa ra quyết định nhanh chóng và chính xác. Khi bạn có chiến lược rõ ràng, bạn sẽ kiểm soát được trò chơi thay vì bị thị trường dẫn dắt.
Xem thêm: Tìm hiểu mối quan hệ giữa tỷ lệ Fibonacci và sóng Elliott
Tại sao lại có sự thay đổi của dữ liệu báo cáo?
Trên thực tế, các dữ liệu kinh tế hoàn toàn có khả năng bị điều chỉnh sau khi công bố.
Lấy ví dụ về báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) – một trong những báo cáo được phát hành định kỳ mỗi tháng. Báo cáo này thường bao gồm số liệu thực tế của tháng trước và dự báo cho tháng hiện tại.
Giả sử vào tháng 1, số liệu ban đầu công bố cho thấy nền kinh tế mất 50.000 việc làm, trong khi dự báo cho tháng tiếp theo là giảm 35.000. Tuy nhiên, khi báo cáo chính thức được công bố, thị trường bất ngờ khi thấy số liệu thực tế chỉ còn âm 12.000 việc làm – đồng thời, dữ liệu của tháng 1 cũng được điều chỉnh lại từ âm 50.000 thành âm 20.000.
Việc điều chỉnh này khiến tình hình thị trường bớt tiêu cực hơn rất nhiều so với ban đầu. Một con số tưởng chừng đáng thất vọng đã được cập nhật thành kết quả dễ chấp nhận hơn, thậm chí còn vượt qua kỳ vọng, điều này có thể kích hoạt một phản ứng mạnh mẽ từ thị trường và đôi khi dẫn đến sự đảo chiều trong xu hướng.
Thông điệp cốt lõi ở đây là: trong vai trò của một nhà giao dịch, bạn phải luôn sẵn sàng đón nhận những tình huống bất ngờ. Dữ liệu có thể thay đổi và thị trường không phải lúc nào cũng phản ứng như dự đoán. Sự chuẩn bị kỹ lưỡng, tư duy linh hoạt và khả năng thích nghi sẽ giúp bạn vững vàng hơn trong những thời điểm biến động.
Xem thêm: Chỉ báo Fibonacci Extension là gì? Hướng dẫn sử dụng chỉ báo này để chốt lời
Phân loại tin tức tác động đến tiền tệ
Tin tức kinh tế vĩ mô (GDP, lãi suất, CPI…)
Đây là nhóm tin tức có ảnh hưởng sâu rộng và trực tiếp đến tỷ giá của một đồng tiền. Các chỉ số kinh tế vĩ mô phản ánh tình trạng sức khỏe tài chính của một quốc gia và được các ngân hàng trung ương sử dụng để đưa ra chính sách tiền tệ. Một số tin tức quan trọng bao gồm:
- Tăng trưởng GDP: GDP tăng cao thường phản ánh nền kinh tế đang phát triển ổn định, từ đó củng cố giá trị đồng nội tệ. Ngược lại, nếu GDP suy giảm, đồng tiền nước đó có thể bị bán tháo.
- Lạm phát (CPI, PPI): Tỷ lệ lạm phát cao thường buộc ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất để kiểm soát giá cả, điều này có thể đẩy giá trị đồng tiền lên. Tuy nhiên, nếu lạm phát vượt tầm kiểm soát, nó lại là dấu hiệu tiêu cực.
- Lãi suất: Đây là công cụ chính của chính sách tiền tệ. Khi một quốc gia tăng lãi suất, đồng tiền thường mạnh lên do nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn. Ngược lại, cắt giảm lãi suất có thể khiến đồng tiền suy yếu.
- Tỷ lệ thất nghiệp: Số liệu việc làm như bảng lương phi nông nghiệp (NFP) hay tỷ lệ thất nghiệp cho thấy tình trạng thị trường lao động. Một thị trường việc làm mạnh thường hỗ trợ đồng tiền tăng giá.
- Niềm tin tiêu dùng và chỉ số sản xuất: Dữ liệu như PMI, ISM hay chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng tác động đến kỳ vọng tăng trưởng và ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ.
Tin tức chính trị và địa chính trị
Các diễn biến chính trị nội bộ hoặc xung đột giữa các quốc gia có thể tạo ra những cú sốc lớn cho thị trường ngoại hối:
- Bầu cử và thay đổi lãnh đạo: Việc thay đổi người đứng đầu chính phủ hoặc định hướng chính sách mới có thể làm thị trường phản ứng mạnh, đặc biệt nếu nhà lãnh đạo mới có chính sách kinh tế không rõ ràng hoặc không thân thiện với thị trường.
- Chiến tranh và xung đột quân sự: Bất kỳ hình thức bất ổn địa chính trị nào như chiến tranh, xung đột biên giới hoặc căng thẳng giữa các cường quốc đều khiến nhà đầu tư tìm đến các tài sản an toàn như USD, CHF, hay vàng.
- Chính sách ngoại giao và trừng phạt kinh tế: Các lệnh trừng phạt hoặc hạn chế giao dịch có thể gây thiệt hại lớn cho nền kinh tế của một quốc gia, kéo theo sự sụt giảm giá trị đồng tiền.
Sự kiện bất ngờ
Đây là nhóm tin tức ít được dự báo trước và thường gây ra phản ứng mạnh, vì chúng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và làm tăng tính bất định:
- Thiên tai và đại dịch: Ví dụ, động đất, bão lũ, hay đại dịch COVID-19 gây ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất, tiêu dùng và dòng vốn đầu tư.
- Khủng hoảng tài chính: Sự sụp đổ của các ngân hàng lớn, bong bóng tài sản vỡ, hay nợ công vượt kiểm soát đều có thể tạo ra cơn sóng chấn động đến hệ thống tiền tệ toàn cầu.
- Vụ bê bối tài chính và gian lận: Các vụ việc như rửa tiền, gian lận tài chính hoặc phá sản doanh nghiệp lớn cũng ảnh hưởng đến niềm tin nhà đầu tư vào đồng tiền của quốc gia đó.
Kết luận
Kỳ vọng thị trường và tin tức kinh tế luôn song hành và tạo ra những tác động sâu sắc đến giá trị tiền tệ. Việc hiểu rõ mối quan hệ giữa kỳ vọng, dữ liệu thực tế và tâm lý nhà đầu tư giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Dù thị trường luôn ẩn chứa những bất ngờ, nhưng với sự chuẩn bị kỹ lưỡng và chiến lược linh hoạt, bạn hoàn toàn có thể biến thông tin thành lợi thế trong giao dịch tiền tệ.