Cặp tiền chéo là gì? Một số cặp tiền chéo phổ biến trong Forex

4.9/5 - (190 bình chọn)

Trong thị trường Forex – nơi các đồng tiền được mua bán và trao đổi với quy mô toàn cầu – cặp tiền tệ là nền tảng cơ bản của mọi giao dịch. Trong số đó, cặp tiền chéo (cross currency pairs) là một khái niệm quan trọng mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng cần nắm rõ. Vậy cặp tiền chéo thực chất là gì? Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu nhé!

Nội dung chính

Cặp tiền chéo là gì?

Cặp tiền chéo là các cặp tiền tệ trong thị trường Forex không bao gồm đồng USD (đô la Mỹ) trong thành phần của mình. Thay vì sử dụng USD làm đồng tiền trung gian như trong các cặp tiền chính, cặp tiền chéo cho phép giao dịch trực tiếp giữa hai đồng tiền khác. Điều này tạo nên sự độc đáo và linh hoạt trong cách nhà đầu tư tiếp cận thị trường.

Ví dụ, một số cặp tiền chéo phổ biến bao gồm EUR/GBP (Euro so với Bảng Anh), AUD/JPY (Đô la Úc so với Yên Nhật) hay GBP/CHF (Bảng Anh so với Franc Thụy Sĩ). Những cặp này đại diện cho mối quan hệ tỷ giá giữa hai nền kinh tế mà không cần thông qua đồng USD – vốn thường được xem là “vua” của thị trường tài chính.

Đặc điểm

Cặp tiền chéo có những đặc trưng riêng biệt khiến chúng nổi bật trong thế giới Forex:

Hình thành từ hai đồng tiền mạnh hoặc kết hợp đặc biệt: Thông thường, cặp tiền chéo được tạo nên từ hai đồng tiền chính (major currencies) như EUR (Euro), GBP (Bảng Anh), JPY (Yên Nhật), hoặc đôi khi là sự kết hợp giữa một đồng tiền chính và một đồng tiền khác có sức ảnh hưởng nhất định (như CHF – Franc Thụy Sĩ). Điều này phản ánh sức mạnh kinh tế của các quốc gia liên quan mà không cần đến sự hiện diện của USD.
Không phụ thuộc trực tiếp vào USD nhưng vẫn chịu ảnh hưởng gián tiếp: Mặc dù USD không xuất hiện trong cặp tiền chéo, sức mạnh của đồng tiền này trên thị trường toàn cầu vẫn có thể tác động gián tiếp. Ví dụ, nếu USD mạnh lên so với EUR, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ giá EUR/GBP, bởi giá trị của Euro bị suy yếu trong bối cảnh chung. Do đó, nhà giao dịch cần hiểu rằng cặp tiền chéo không hoàn toàn độc lập mà vẫn liên kết với các biến động lớn của thị trường.

So sánh với cặp tiền chính

Để hiểu rõ hơn về cặp tiền chéo, việc so sánh với cặp tiền chính là điều cần thiết:

Cặp tiền chính: Đây là những cặp tiền tệ luôn có sự góp mặt của USD, chẳng hạn như EUR/USD (Euro so với Đô la Mỹ) hay USD/JPY (Đô la Mỹ so với Yên Nhật). USD đóng vai trò là đồng tiền nền tảng và được sử dụng làm thước đo giá trị chính trong thị trường Forex. Các cặp này thường có thanh khoản cao, chi phí giao dịch thấp và được giao dịch phổ biến nhất.
Cặp tiền chéo: Ngược lại, cặp tiền chéo loại bỏ hoàn toàn USD, cho phép giao dịch trực tiếp giữa hai đồng tiền khác. Ví dụ, thay vì phải đổi EUR sang USD rồi từ USD sang GBP, nhà giao dịch có thể giao dịch thẳng EUR/GBP. Điều này không chỉ đơn giản hóa quy trình mà còn phản ánh trực tiếp mối quan hệ kinh tế giữa hai khu vực, chẳng hạn như châu Âu và Vương quốc Anh.

Sự khác biệt này mang đến cho cặp tiền chéo một vị thế đặc biệt. Trong khi cặp tiền chính thường ổn định hơn và dễ dự đoán do vai trò thống trị của USD, cặp tiền chéo lại có xu hướng biến động mạnh hơn, tạo ra cả cơ hội lẫn thách thức cho nhà giao dịch.

Lý do cặp tiền chéo được sử dụng

Cặp tiền chéo ngày càng được ưa chuộng trong giao dịch Forex nhờ vào những lợi ích đặc thù mà chúng mang lại cho nhà đầu tư.

Trước hết, cặp tiền chéo giúp đa dạng hóa danh mục giao dịch, cho phép nhà đầu tư không phải phụ thuộc quá nhiều vào đồng USD – đồng tiền thường chiếm vị trí trung tâm trong các cặp tiền chính. Điều này đặc biệt hữu ích khi thị trường USD biến động mạnh hoặc khi nhà giao dịch muốn tập trung vào mối quan hệ kinh tế giữa hai quốc gia khác.

Thứ hai, cặp tiền chéo phản ánh sức mạnh tương đối giữa hai đồng tiền mà không cần thông qua USD làm trung gian, mang lại cái nhìn trực quan hơn về hiệu suất kinh tế của hai khu vực. Ví dụ, EUR/GBP cho thấy sự chênh lệch giữa nền kinh tế khu vực Eurozone và Vương quốc Anh mà không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi biến động của USD.

Thứ ba, cặp tiền chéo thường có biến động giá lớn hơn so với cặp tiền chính, mở ra cơ hội lợi nhuận hấp dẫn cho những nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Cuối cùng, chúng phù hợp với các chiến lược giao dịch cụ thể, chẳng hạn như tận dụng các sự kiện kinh tế hoặc chính sách tiền tệ từ hai quốc gia liên quan, ví dụ như thay đổi lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Chính những lý do này đã khiến cặp tiền chéo trở thành lựa chọn không thể thiếu trong chiến lược của nhiều nhà giao dịch Forex.

Xem thêm: CNY là gì? Những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng CNY

Một số cặp tiền chéo phổ biến trong Forex

Một trong những cặp tiền chéo phổ biến nhất là EUR/GBP (Euro/Bảng Anh). Cặp tiền này thể hiện sức mạnh tương đối giữa đồng Euro – đồng tiền chung của khu vực Eurozone – và đồng Bảng Anh của Vương quốc Anh. Sự biến động của EUR/GBP thường chịu ảnh hưởng từ các yếu tố như chính sách lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Anh (BoE), cũng như các sự kiện kinh tế lớn như Brexit. Đây là cặp tiền được ưa chuộng bởi những nhà giao dịch muốn tận dụng sự khác biệt giữa hai nền kinh tế lớn tại châu Âu.

Tiếp theo, AUD/JPY (Đô la Úc/Yên Nhật) là một cặp tiền chéo nổi bật khác, kết hợp giữa đồng tiền hàng hóa AUD và đồng tiền an toàn JPY. Đô la Úc thường dao động dựa trên giá cả hàng hóa xuất khẩu như quặng sắt hay than đá, trong khi Yên Nhật chịu tác động từ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và tâm lý rủi ro của thị trường toàn cầu. Sự đối lập giữa tính chất của hai đồng tiền này khiến AUD/JPY trở thành lựa chọn lý tưởng cho những nhà giao dịch yêu thích biến động giá mạnh.

Tương tự, GBP/JPY (Bảng Anh/Yên Nhật) cũng thu hút sự chú ý nhờ mức độ biến động cao. Cặp tiền này phản ánh mối quan hệ giữa nền kinh tế Anh và Nhật, với các yếu tố như dữ liệu kinh tế (GDP, lạm phát) và tâm lý thị trường toàn cầu đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng giá.

Ngoài ra, EUR/JPY (Euro/Yên Nhật) là một cặp tiền chéo phổ biến khác, đại diện cho sự giao thoa giữa hai nền kinh tế lớn là khu vực Eurozone và Nhật Bản. Giá trị của cặp tiền này thường bị ảnh hưởng bởi chênh lệch lãi suất giữa ECB và BoJ, cùng với các chỉ số kinh tế quan trọng như PMI hay sản lượng công nghiệp.

Cuối cùng, NZD/JPY (Đô la New Zealand/Yên Nhật) cũng nằm trong danh sách các cặp tiền chéo được giao dịch nhiều. Đồng NZD gắn liền với xuất khẩu nông sản, đặc biệt là sữa, trong khi JPY đóng vai trò như một “tài sản trú ẩn an toàn”. Sự kết hợp này tạo ra cơ hội giao dịch hấp dẫn, đặc biệt khi thị trường biến động do thay đổi giá hàng hóa hoặc tâm lý nhà đầu tư.

Nhìn chung, các cặp tiền chéo như EUR/GBP, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY và NZD/JPY đều mang những đặc trưng riêng biệt, phù hợp với nhiều phong cách giao dịch và chiến lược khác nhau trong Forex.

Xem thêm: CNY là gì? Những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng CNY

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch cặp tiền chéo

Ưu điểm

Đa dạng hóa danh mục giao dịch:

Không phụ thuộc trực tiếp vào biến động của đồng USD, vốn thường chi phối các cặp tiền chính như EUR/USD hay USD/JPY.
Cho phép nhà giao dịch khai thác mối quan hệ kinh tế giữa các khu vực khác nhau, ví dụ: EUR/GBP thể hiện sự so sánh giữa Eurozone và Vương quốc Anh, AUD/JPY phản ánh khác biệt giữa Úc và Nhật Bản.
Phù hợp với chiến lược linh hoạt, tránh rủi ro tập trung vào một đồng tiền duy nhất.

Cơ hội lợi nhuận cao:

Biên độ biến động giá thường lớn hơn cặp tiền chính, đặc biệt với các cặp như GBP/JPY (có thể dao động hàng trăm pip trong ngày) hoặc AUD/JPY (phụ thuộc giá hàng hóa).
Tận dụng được các sự kiện kinh tế lớn, chẳng hạn: thay đổi lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ảnh hưởng đến EUR/JPY, hoặc dữ liệu việc làm tại Anh tác động đến GBP/JPY.
Hấp dẫn với nhà giao dịch theo phong cách đầu cơ hoặc yêu thích rủi ro cao, vì mức lợi nhuận tiềm năng tỷ lệ thuận với biến động.

Nhược điểm

Thanh khoản thấp:

Khối lượng giao dịch của cặp tiền chéo (như NZD/JPY, EUR/GBP) thường nhỏ hơn nhiều so với cặp tiền chính như EUR/USD hay USD/JPY, vốn chiếm phần lớn giao dịch Forex. Dẫn đến thời gian khớp lệnh lâu hơn, đặc biệt trong giờ giao dịch ít sôi động (phiên Á, ví dụ).
Dễ bị tác động bởi các lệnh lớn từ tổ chức hoặc cá voi thị trường, gây biến động giá bất ngờ.

Chi phí giao dịch cao:

Spread (chênh lệch giá mua và bán) thường rộng hơn, ví dụ: spread của GBP/JPY có thể lên đến 3-5 pip so với 1-2 pip của EUR/USD trên cùng sàn giao dịch.
Tăng chi phí vận hành, đặc biệt bất lợi cho nhà giao dịch ngắn hạn như scalper, những người cần vào và ra lệnh nhanh chóng.
Chi phí cao hơn có thể ăn mòn lợi nhuận nếu không quản lý rủi ro tốt.

Phân tích phức tạp:

Không có USD làm tham chiếu trực tiếp, đòi hỏi nhà giao dịch phải phân tích đồng thời hai nền kinh tế liên quan, ví dụ: với EUR/GBP, cần theo dõi chính sách tiền tệ của ECB và BoE, chỉ số lạm phát của cả Eurozone và Anh.
Yếu tố ảnh hưởng đa dạng hơn, bao gồm dữ liệu kinh tế (GDP, PMI), tin tức địa chính (như Brexit với GBP), và tâm lý thị trường toàn cầu.
Đòi hỏi kiến thức sâu rộng, kỹ năng phân tích kỹ thuật và cơ bản tốt, không phù hợp với người mới bắt đầu hoặc thiếu kinh nghiệm.

Kết luận

Cặp tiền chéo như EUR/GBP, AUD/JPY không chỉ đa dạng hóa giao dịch mà còn mở ra cơ hội lợi nhuận lớn trong Forex, dù đi kèm thách thức như thanh khoản thấp và phân tích phức tạp. Với GenZ Đầu Tư, hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về chúng. Hãy nắm vững kiến thức và thử sức để tối ưu hóa hành trình đầu tư của mình!