Thị trường Forex, với tính thanh khoản cao và khả năng giao dịch 24/5, đã trở thành một sân chơi hấp dẫn cho các nhà đầu tư trên toàn cầu. Tuy nhiên, bên cạnh những cơ hội sinh lời tiềm năng, các nhà giao dịch cũng cần lưu ý đến một khoản chi phí phát sinh khi giữ lệnh qua đêm, đó chính là Swap. Vậy Swap trong Forex là gì? Nó ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược giao dịch của chúng ta? Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây nhé.
Swap trong Forex là gì?
Trong thị trường Forex, các giao dịch thường được thanh toán trong vòng hai ngày làm việc. Khi một nhà giao dịch giữ lệnh qua đêm, họ thực tế đang “vay” một đồng tiền để mua đồng tiền khác. Swap là khoản phí hoặc lãi mà nhà giao dịch phải trả hoặc nhận được từ việc giữ lệnh qua đêm này. Nói cách khác, swap là chi phí hoặc lợi nhuận phát sinh khi bạn duy trì một vị thế giao dịch qua đêm, phản ánh sự khác biệt về lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ bạn đang giao dịch.
Xem thêm: WACC là gì? WACC có ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?
Liên quan đến chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ:
Mỗi đồng tiền đều có lãi suất cơ bản do ngân hàng trung ương của quốc gia đó quy định. Khi giao dịch một cặp tiền tệ, nhà giao dịch đang thực hiện giao dịch với hai đồng tiền có lãi suất khác nhau. Chênh lệch lãi suất này là yếu tố chính quyết định giá trị của Swap trong forex. Nếu nhà giao dịch mua đồng tiền có lãi suất cao hơn và bán đồng tiền có lãi suất thấp hơn, họ có thể nhận được Swap dương (lãi).
Ngược lại, nếu họ mua đồng tiền có lãi suất thấp hơn và bán đồng tiền có lãi suất cao hơn, họ sẽ phải trả Swap âm (phí). Điều này có nghĩa là, tùy thuộc vào cặp tiền tệ bạn giao dịch và vị thế mua hay bán, bạn có thể nhận được tiền hoặc phải trả tiền khi giữ lệnh qua đêm.
Các yếu tố ảnh hưởng đến swap trong Forex
Chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền
Lãi suất cơ bản do ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia đặt ra đóng vai trò then chốt, ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất của đồng tiền đó. Lãi suất cơ bản cao hơn thường thu hút vốn đầu tư, từ đó làm tăng giá trị của đồng tiền. Điều này tạo ra sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ, và chính sự chênh lệch này là yếu tố chính quyết định giá trị Swap.
Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, bao gồm việc tăng hoặc giảm lãi suất, có thể ảnh hưởng đáng kể đến Swap. Do đó, các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ các thông báo và quyết định của ngân hàng trung ương để dự đoán biến động Swap. Việc này giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch có mối quan hệ trực tiếp với chi phí Swap trong forex. Cụ thể, khối lượng giao dịch càng lớn, chi phí Swap càng cao. Điều này là do Swap được tính toán dựa trên giá trị của vị thế giao dịch mà nhà đầu tư nắm giữ. Do đó, việc mở các vị thế lớn đồng nghĩa với việc bạn sẽ phải trả một khoản phí Swap tương ứng, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận, đặc biệt là khi giữ lệnh qua đêm trong thời gian dài.
Để tối ưu hóa chi phí Swap trong forex, nhà giao dịch cần cân nhắc kỹ lưỡng khối lượng giao dịch. Việc này đòi hỏi sự tính toán và phân tích cẩn thận, tránh mở các vị thế quá lớn so với khả năng tài chính. Bên cạnh đó, việc sử dụng các công cụ quản lý rủi ro và vốn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát khối lượng giao dịch. Các công cụ này giúp nhà giao dịch xác định mức độ rủi ro phù hợp, đặt ra các giới hạn giao dịch, và đảm bảo rằng họ không vượt quá khả năng chịu đựng rủi ro của mình.
Xem thêm: Lịch kinh tế là gì? Cách sử dụng lịch kinh tế hiệu quả trong Forex
Loại tiền tệ
Sự khác biệt về Swap giữa các cặp tiền tệ chính, phụ và ngoại lai:
Các cặp tiền tệ chính, như EUR/USD hay GBP/USD, thường có mức Swap thấp hơn so với các cặp tiền tệ phụ và ngoại lai. Điều này xuất phát từ tính thanh khoản cao và sự ổn định của các đồng tiền chính, dẫn đến chênh lệch lãi suất giữa chúng thường không quá lớn. Tuy nhiên, tình hình hoàn toàn khác biệt đối với các cặp tiền tệ ngoại lai, đặc biệt là những cặp có sự tham gia của đồng tiền từ các quốc gia có lãi suất cao.
Trong trường hợp này, Swap có thể đạt mức rất cao, ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của nhà giao dịch nếu họ giữ lệnh qua đêm. Điều này đòi hỏi nhà giao dịch phải cân nhắc kỹ lưỡng và có chiến lược quản lý rủi ro phù hợp khi giao dịch các cặp tiền tệ ngoại lai.
Các cặp tiền tệ có Swap dương và âm:
Giá trị Swap không cố định mà thay đổi tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ được giao dịch. Do đó, một số cặp tiền tệ có thể mang lại Swap dương, tức là nhà giao dịch nhận được tiền khi giữ lệnh qua đêm, trong khi những cặp khác lại có Swap âm, buộc nhà giao dịch phải trả tiền. Ví dụ, các cặp tiền tệ có sự tham gia của đồng tiền từ các quốc gia có lãi suất cao, như Đô la Úc (AUD) hay Đô la New Zealand (NZD), thường mang lại Swap dương khi nhà giao dịch mua vào.
Thời gian giao dịch
Trong thị trường Forex, Swap được tính cho mỗi đêm nhà giao dịch giữ lệnh. Điều này có nghĩa là, nếu bạn giữ một vị thế giao dịch qua đêm, bạn sẽ phải trả hoặc nhận Swap, tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ bạn đang giao dịch.
Đặc biệt, vào ngày thứ Tư, Swap sẽ được tính gấp 3 lần. Điều này là để bù đắp cho hai ngày cuối tuần, Thứ Bảy và Chủ Nhật, khi thị trường Forex đóng cửa. Quy tắc tính Swap 3 ngày vào thứ Tư này được áp dụng bởi hầu hết các sàn giao dịch Forex.
Ảnh hưởng của swap đến chiến lược giao dịch
Giao dịch dài hạn (Position Trading)
Trong giao dịch dài hạn, các vị thế được giữ trong thời gian dài, từ vài ngày đến vài tuần hoặc thậm chí vài tháng. Do đó, Swap có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận và chi phí tổng thể của giao dịch. Swap dương có thể tăng lợi nhuận, trong khi Swap âm có thể làm giảm lợi nhuận hoặc thậm chí dẫn đến thua lỗ.
Cách chọn cặp tiền tệ và thời điểm giao dịch để tối ưu hóa Swap:
- Nhà giao dịch nên chọn các cặp tiền tệ có Swap dương nếu họ muốn giữ lệnh mua dài hạn.
- Nên tránh các cặp tiền tệ có Swap âm hoặc tìm cách giảm thiểu chi phí Swap bằng cách chọn thời điểm giao dịch phù hợp.
- Cần đặc biệt lưu ý đến ngày thứ 4 trong tuần.
- Cần theo dõi sát sao lịch kinh tế để tránh những biến động mạnh ảnh hưởng đến lãi suất.
Giao dịch lướt sóng (Scalping) và giao dịch trong ngày (Day Trading)
Giao dịch lướt sóng (Scalping) và giao dịch trong ngày (Day Trading) là các chiến lược giao dịch ngắn hạn, trong đó các vị thế được đóng trong cùng một ngày giao dịch. Do đó, Swap ít ảnh hưởng đến các chiến lược này vì các vị thế không được giữ qua đêm. Điều này đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch không phải chịu bất kỳ chi phí hay lợi nhuận nào từ Swap.
Thay vì quan tâm đến chi phí Swap, các nhà giao dịch lướt sóng và giao dịch trong ngày tập trung vào việc tận dụng các biến động giá ngắn hạn để kiếm lợi nhuận. Họ tìm kiếm các cơ hội giao dịch nhanh chóng và chốt lời trong thời gian ngắn, thường chỉ vài phút hoặc vài giờ. Vì vậy, các yếu tố như độ biến động của thị trường, tính thanh khoản và phí hoa hồng có ảnh hưởng lớn hơn đến kết quả giao dịch của họ so với Swap.
Chiến lược Carry Trade
Carry Trade là một chiến lược giao dịch Forex đặc biệt, tận dụng sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Theo đó, nhà giao dịch sẽ mua đồng tiền có lãi suất cao và bán đồng tiền có lãi suất thấp, với kỳ vọng kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất này. Lợi nhuận trong chiến lược Carry Trade đến từ hai nguồn chính: thứ nhất là việc nhận được Swap dương khi giữ lệnh qua đêm, và thứ hai là sự tăng giá của đồng tiền được mua so với đồng tiền được bán.
Kết luận
Tóm lại, Swap trong forex là một yếu tố quan trọng mà các nhà giao dịch cần hiểu rõ để quản lý chi phí và tối ưu hóa lợi nhuận. Nó phản ánh sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ được giao dịch và có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận, đặc biệt đối với các giao dịch dài hạn. Việc nắm vững các yếu tố ảnh hưởng đến Swap giúp nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt và xây dựng chiến lược phù hợp.
