Trong thế giới đầu tư tài chính đầy biến động, việc nắm bắt được tâm lý thị trường là yếu tố then chốt để đưa ra những quyết định giao dịch hiệu quả. Báo cáo Commitment of Traders (COT) chính là công cụ hữu hiệu giúp nhà đầu tư “nhìn thấu” thị trường, dự đoán các chuyển biến và đưa ra chiến lược giao dịch tối ưu. Hãy cùng GenZ Đầu Tư khám phá cách thức sử dụng báo cáo Commitment of Traders để nâng cao hiệu quả đầu tư nhé!
Sử dụng báo cáo Commitment of Traders
Bằng cách phân tích điểm mua ròng và bán ròng của các nhà đầu cơ lớn – Non-Commercial Traders, chúng ta có thể nhận biết sớm các tín hiệu đảo chiều thị trường và bắt sóng thành công.
Để minh họa, hãy cùng xem xét biểu đồ EUR/USD kết hợp với dữ liệu mua bán EUR trong hợp đồng tương lai từ năm 2008 đến 2010. Chúng ta sẽ tập trung vào hoạt động của các nhà đầu cơ lớn, những cá mập có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.
Quan sát biểu đồ, ta thấy vào giữa tháng 9/2009, khi EUR/USD giảm liên tục, giá trị lệnh bán ròng của các nhà đầu cơ lớn cũng giảm theo và đạt mức cực tiểu -45.650. Ngay sau đó, họ bắt đầu mua vào mạnh mẽ và EUR/USD đã tăng vọt từ 1.2400 lên gần 1.4700. Tương tự, vào tháng 10/2009, lệnh mua ròng đạt đỉnh 51.000 trước khi đảo chiều giảm, kéo theo EUR/USD cũng đi xuống.
Nếu sử dụng báo cáo COT làm chỉ báo vào thời điểm đó, bạn có thể đã bắt được hai cơ hội giao dịch tuyệt vời: mua EUR/USD ở mức 1.2300 vào tháng 9/2009 và bán EUR/USD vào tháng 11/2009. Như vậy, chỉ bằng cách quan sát điểm cực trị của lệnh mua bán ròng của nhà đầu cơ lớn, bạn đã có thể thu về hàng ngàn pip lợi nhuận.
Qua ví dụ trên, ta thấy báo cáo COT có khả năng dự báo đảo chiều thị trường rất hiệu quả. Bằng cách phân tích tâm lý và hành động của các nhà đầu cơ lớn, nhà giao dịch có thể xác định các điểm vào lệnh tối ưu, tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, báo cáo COT chỉ là một trong nhiều công cụ phân tích thị trường. Để đạt hiệu quả giao dịch cao nhất, nhà đầu tư nên kết hợp COT với các chỉ báo kỹ thuật và phân tích cơ bản khác.
Xem thêm: Báo cáo Commitment of Traders (COT) là gì? Cách tìm báo cáo COT
Xác định đỉnh và đáy theo báo cáo COT
Làm thế nào để tận dụng báo cáo COT hiệu quả? Chìa khóa nằm ở việc phân tích tâm lý thị trường, đặc biệt là khi nó đạt đến trạng thái cực hạn. Đây là những thời điểm lý tưởng để chúng ta xem xét mua vào hoặc bán ra, thể hiện qua sự trái ngược trong hành động của nhà đầu cơ lớn và nhà giao dịch thương mại.
Như đã thấy trong ví dụ về EUR/USD, khi thị trường chạm đáy, nhà giao dịch thương mại thường mua vào mạnh mẽ trong khi nhà đầu cơ lại bán ra. Ngược lại, khi thị trường lên đỉnh, nhà giao dịch thương mại bán ra còn nhà đầu cơ lại mua vào. Điều này cho thấy nhà giao dịch thương mại thường đi ngược đám đông, hành động của họ báo hiệu sự đảo chiều sắp xảy ra. Trong khi đó, nhà đầu cơ có xu hướng đu trend, giỏi nắm bắt xu hướng nhưng lại thường bỏ lỡ điểm đảo chiều.
Từ đó, ta có thể rút ra nguyên tắc sau: khi nhà giao dịch thương mại liên tục mua vào, còn nhà đầu cơ liên tục bán ra, đó là dấu hiệu thị trường sắp tạo đáy. Ngược lại, khi nhà giao dịch thương mại bán ra, nhà đầu cơ mua vào, thị trường có thể sắp tạo đỉnh.
Tuy nhiên, việc xác định chính xác thời điểm cực hạn tâm lý thị trường là rất khó. Do đó, hãy kiên nhẫn chờ đợi những tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi hành động. Trước khi cực hạn tâm lý xuất hiện, hãy đi theo các nhà đầu cơ để nắm bắt xu hướng và tìm kiếm cơ hội giao dịch. Khi nhận thấy tín hiệu đảo chiều từ nhà giao dịch thương mại, đó là lúc chúng ta nên chốt lời hoặc đảo chiều giao dịch.
Kết hợp việc phân tích báo cáo COT với nguyên tắc này, bạn sẽ nâng cao đáng kể khả năng bắt đỉnh bắt đáy và chinh phục thị trường ngoại hối.
Lưu ý: Mọi thời điểm thị trường tạo đỉnh hoặc đáy đều đi kèm với cực hạn tâm lý thị trường, nhưng không phải mọi thời điểm cực hạn tâm lý thị trường đều dẫn đến đỉnh hoặc đáy.
Tạo chỉ báo giao dịch COT của riêng bạn
Làm thế nào để chúng ta tự mình đánh giá tâm lý thị trường một cách hiệu quả? Câu trả lời là: hãy tạo ra một chỉ báo COT cho riêng mình!
Để bắt tay vào xây dựng chỉ báo COT, bạn có thể làm theo quy trình sau:
-
Xác định khoảng thời gian: Khoảng thời gian càng dài, chỉ báo càng đáng tin cậy nhưng sẽ ít tín hiệu hơn. Ngược lại, khoảng thời gian ngắn sẽ cho nhiều tín hiệu hơn nhưng độ tin cậy thấp hơn.
-
Tính toán chênh lệch giao dịch: Mỗi tuần, hãy tính toán sự chênh lệch giữa giao dịch ròng của nhà đầu cơ lớn (Large Speculators) và nhà giao dịch thương mại (Commercial Traders) theo công thức:
Chênh lệch = Giao dịch ròng của Nhà đầu cơ lớn – Giao dịch ròng của nhà Giao dịch Thương mại
Lưu ý: Nếu nhà đầu cơ lớn theo xu hướng tăng (mua vào), nhà giao dịch thương mại sẽ theo xu hướng giảm (bán ra), dẫn đến con số chênh lệch dương. Ngược lại, chênh lệch âm cho thấy nhà đầu cơ lớn đang bán ra và nhà giao dịch thương mại đang mua vào.
-
Xếp hạng và gán giá trị: Xếp hạng các kết quả chênh lệch theo thứ tự tăng dần, từ âm nhất đến dương nhất. Gán giá trị 100 cho số lớn nhất (dương nhất) và 0 cho số nhỏ nhất (âm nhất).
Chỉ báo này sẽ giúp bạn nhận biết các tín hiệu cực trị 0 hoặc 100, cảnh báo khi sự chênh lệch vị thế giữa hai nhóm nhà giao dịch đạt mức lớn nhất và khả năng đảo chiều sắp xảy ra.
Để tăng độ chính xác khi bắt đỉnh bắt đáy, bạn nên kết hợp thêm yếu tố tỷ lệ phần trăm giao dịch đầu cơ mua hoặc bán:
% long = (# of long contracts) / (# of long contracts + # of short contracts)
% short = (# of short contracts) / (# of long contracts + # of short contracts)
Trong đó:
- % long: Tỷ lệ phần trăm số lượng hợp đồng mua
- % short: Tỷ lệ phần trăm số lượng hợp đồng bán
- # of long contracts: Số lượng hợp đồng mua
- # of short contracts: Số lượng hợp đồng bán
Kết luận
Bằng cách kết hợp phân tích báo cáo COT với các chỉ báo kỹ thuật và phân tích cơ bản, nhà đầu tư có thể nâng cao đáng kể khả năng bắt đỉnh bắt đáy, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không có công cụ nào là hoàn hảo, và việc kết hợp kiến thức, kinh nghiệm cùng với sự kiên nhẫn, kỷ luật mới là chìa khóa dẫn đến thành công trong đầu tư.
