Tổng quan thị trường
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đang cân nhắc việc tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách sắp tới vào ngày 18-19/12 do áp lực lạm phát từ việc tăng lương. Mục tiêu của BoJ là đưa lãi suất về mức trung lập thực tế, ước tính nằm trong khoảng -1% đến +0.5%.
Trong bối cảnh lạm phát hiện ở mức 2%, BoJ có thể tăng lãi suất danh nghĩa lên 1% mà không ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, quyết định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào biến động của đồng Yên.
Đồng Yên yếu có thể đẩy chi phí nhập khẩu và làm gia tăng lạm phát, khiến BoJ phải hành động sớm hơn. Ngoài ra, những bất ổn xung quanh chính sách của Tổng thống Trump cũng có thể tác động đến đồng Yên, gây áp lực lên Fed và gián tiếp ảnh hưởng đến quyết định của BoJ.
Vương Quốc Anh
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh trong tháng 10 đã tăng lên 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức dự báo 2,2% và tăng đáng kể so với mức 1,7% của tháng trước. CPI lõi, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm, cũng tăng lên 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức dự đoán 3,1% và mức 3,2% của tháng 9.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng này là do giá năng lượng trong nước tăng và lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ. Điều này gây áp lực lên Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) trong việc kiểm soát lạm phát, vốn đang vượt xa mục tiêu 2% của họ.
Dự kiến BoE sẽ duy trì lập trường thận trọng trong cuộc họp tháng 12 tới và giữ nguyên lãi suất ở mức 4,75%. Quyết định này nhằm cân bằng giữa việc kiềm chế lạm phát và duy trì sự ổn định kinh tế. Tuy nhiên, với áp lực lạm phát hiện tại, đồng bảng Anh có thể sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm giá.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la Mỹ đã phục hồi đáng kể nhờ sự ổn định của lợi suất trái phiếu kho bạc và những phát biểu thận trọng từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn ở mức cao, nhưng Chủ tịch Fed chi nhánh Boston, bà Susan Collins, và Thống đốc Fed, bà Lisa Cook, đều đưa ra những nhận định ủng hộ việc duy trì chính sách tiền tệ thận trọng.
Triển vọng chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và các nền kinh tế lớn khác vẫn có thể tiếp tục hỗ trợ đồng đô la, giúp đồng tiền này giữ vững vị thế.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đã thử thách vùng kháng cự quan trọng 106.85 nhưng chưa thành công vượt qua. Hiện tại, chỉ số đang giao dịch trên cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), báo hiệu xu hướng tăng vẫn có thể tiếp diễn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu DXY kết thúc phiên giao dịch dưới 106.42, vùng hỗ trợ tiếp theo tại 106.10 có thể sẽ được kiểm định. Ngược lại, nếu DXY vượt qua ngưỡng 106.85, mục tiêu tiếp theo của chỉ số sẽ là vùng kháng cự 107.74.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên Nhật đã trải qua một phiên giao dịch giảm giá vào ngày hôm qua, chịu áp lực từ sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Sự tăng trưởng này đã thu hút dòng vốn đầu tư vào đồng đô la Mỹ, khiến đồng yên trở nên kém hấp dẫn hơn.
Tuy nhiên, bức tranh tổng thể của đồng yên không hoàn toàn ảm đạm. Các số liệu kinh tế gần đây cho thấy mức tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ tại Nhật Bản, và kỳ vọng lạm phát sẽ đạt ít nhất 5% trong năm tới. Điều này có thể thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng, củng cố nền kinh tế và tạo điều kiện cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào tháng 12. Một đợt tăng lãi suất như vậy sẽ giúp thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ, qua đó hỗ trợ đồng yên phục hồi.
Mặc dù vậy, trong ngắn hạn, diễn biến của đồng đô la Mỹ vẫn sẽ là yếu tố chủ chốt chi phối triển vọng của đồng yên. Nếu đồng đô la tiếp tục mạnh lên, đồng yên có thể sẽ còn chịu áp lực giảm giá. Ngược lại, nếu đồng đô la suy yếu, đồng yên sẽ có cơ hội tăng giá trở lại.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đang thể hiện một xu hướng tăng giá rõ ràng, được củng cố bởi sự vận động ổn định trong một kênh tăng giá. Hiện tại, giá đang giao dịch trên cả đường trung bình động hàm mũ 21 ngày (EMA21) và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA50), điều này cho thấy động lực tăng giá vẫn còn mạnh mẽ.
Kịch bản tăng giá có nhiều khả năng xảy ra nếu USDJPY tiếp tục duy trì trên EMA21. Trong trường hợp này, mục tiêu tăng giá tiếp theo sẽ là vùng kháng cự của kênh tăng, nằm quanh mức 157.50.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với khả năng đảo chiều xu hướng. Nếu USDJPY đóng cửa dưới cả hai đường EMA21 và EMA50, điều này có thể báo hiệu sự suy yếu của đà tăng và mở ra khả năng giá giảm sâu hơn. Trong trường hợp này, các mức hỗ trợ tiềm năng nằm ở cạnh dưới của kênh tăng và vùng giá 153.00.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Tâm lý thị trường đang chịu áp lực từ nhiều yếu tố, bao gồm dự báo không mấy khả quan của Nvidia (NVDA), căng thẳng leo thang ở Đông Âu và kết quả kinh doanh đáng thất vọng của Target. Những yếu tố này đã góp phần tạo nên sự hợp nhất liên tục trong USTEC.
Mặc dù doanh thu của Nvidia tiếp tục tăng trưởng qua từng quý, nhưng lợi nhuận lại không đáp ứng được kỳ vọng cao của thị trường. Điều này khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn và tìm kiếm những chất xúc tác mạnh mẽ hơn để duy trì đà tăng trưởng.
Mặc dù vậy, thị trường vẫn tồn tại những điểm sáng và cơ hội. Sự lạc quan vẫn hiện hữu, song song với những bất ổn khó lường. Các nhà đầu tư đang chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn để đưa ra quyết định đầu tư.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số USTEC hiện đang cho thấy một xu hướng tăng ổn định khi nhìn vào đường xu hướng. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần lưu ý đến tín hiệu giảm giá đang diễn ra, được thể hiện qua việc đường EMA21 cắt xuống dưới đường EMA78.
Kịch bản tiêu cực có thể xảy ra nếu USTEC phá vỡ xuống dưới đường xu hướng hỗ trợ. Trong trường hợp này, giá có thể giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 20300.
Ngược lại, nếu USTEC thể hiện sức mạnh và phục hồi trở lại trên cả hai đường EMA21 và EMA78, chỉ số có thể lấy lại được động lượng tăng giá. Mục tiêu tiếp theo khi đó sẽ là vùng kháng cự 21250.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Thị trường dầu mỏ đang chứng kiến sự ổn định, cho thấy các căng thẳng địa chính trị ở Đông Âu đã được phản ánh vào giá. Bất chấp những lo ngại về nguồn cung, giá dầu vẫn giữ được mức ổn định, cho thấy thị trường đã thích ứng với những bất ổn hiện tại.
Trong một diễn biến khác, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) vừa công bố báo cáo cho thấy lượng dầu thô tồn kho tăng 0.545 triệu thùng, vượt qua dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, thông tin này dường như không gây ảnh hưởng đáng kể đến giá dầu.
Mặc dù các rủi ro địa chính trị có thể hỗ trợ giá dầu trong ngắn hạn, nhưng tình trạng dư cung kéo dài đang khiến triển vọng dài hạn trở nên kém lạc quan. Điều này tạo ra một rào cản đáng kể đối với bất kỳ sự tăng giá nào trong tương lai.
Quan điểm về kỹ thuật
Giá dầu USOIL đã chững lại đà tăng gần đây sau khi giảm xuống dưới cạnh trên của kênh giảm và gặp kháng cự quanh mức 70.00.
Hiện tại, nếu USOIL tiếp tục giao dịch dưới ngưỡng 70.00, giá có thể sẽ đi ngang trong khoảng 67.00-70.00. Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 67.00, khả năng cao sẽ xuất hiện một đợt giảm điểm về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 65.00.
Ngược lại, nếu USOIL đóng cửa trên 70.00, lực mua có thể sẽ quay trở lại, đẩy giá lên thử thách ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 72.00.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Trong ngày hôm qua, thị trường Bitcoin chứng kiến sự rút ròng hơn 15,000 BTC, khiến số dư trên các sàn giao dịch giảm xuống còn gần 2.9 triệu BTC. Điều này cho thấy một số nhà đầu tư có thể đang chốt lời hoặc chuyển Bitcoin sang ví lạnh để lưu trữ dài hạn.
Tuy nhiên, đồng thời, các nhà đầu tư ETF vẫn thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào triển vọng của Bitcoin trong quý 4. Bằng chứng là dòng vốn đổ vào các quỹ ETF Bitcoin đã vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ kể từ đầu tuần.
Sự kết hợp giữa thanh khoản sụt giảm và dòng vốn ETF tăng mạnh có thể sẽ tạo ra lực đỡ cho giá Bitcoin trong ngắn hạn. Việc nguồn cung trên thị trường bị thu hẹp cùng với nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức có thể sẽ thúc đẩy giá Bitcoin tăng lên trong thời gian tới.
Quan điểm về kỹ thuật
Bitcoin (BTCUSD) đang cho thấy tín hiệu tích cực sau khi bật lên mạnh mẽ từ vùng hỗ trợ quan trọng được tạo bởi đường trung bình động 21 ngày (EMA21) và đường xu hướng tăng. Sự hình thành của các đỉnh giá cao hơn liên tiếp cho thấy sức mạnh của phe mua và khả năng tiếp tục tăng giá trong thời gian tới.
Nếu Bitcoin duy trì được đà tăng hiện tại và vượt qua ngưỡng kháng cự tâm lý 100.000, chúng ta có thể kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng mạnh hướng tới các mục tiêu cao hơn. Đây là một tín hiệu đáng mừng cho các nhà đầu tư đang nắm giữ Bitcoin.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần thận trọng và quan sát vùng hỗ trợ 93.000. Nếu Bitcoin mất mốc hỗ trợ này, giá có thể sẽ điều chỉnh giảm về vùng 85.000, nơi có vùng hỗ trợ mạnh tiếp theo.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
