Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Các số liệu kinh tế tích cực và lạm phát dai dẳng của Mỹ đang tác động đến quá trình ra quyết định của Fed về việc hạ lãi suất. Điều này khiến thị trường dự đoán lộ trình giảm lãi suất sẽ chậm hơn, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm lên trên 4,5%, cao nhất kể từ tháng 6.
Thêm vào đó, một nghiên cứu từ Cục Dự trữ Liên bang San Francisco cho thấy thị trường lao động Mỹ đang siết chặt, tiếp tục gây áp lực lên lạm phát, dù mức độ đã giảm so với năm 2022 và 2023.
Canada
Khởi công nhà ở tại Canada đã có sự tăng trưởng đáng kể trong tháng vừa qua, đạt 240.8 nghìn đơn vị, vượt mức dự báo là 239 nghìn. Mặc dù vậy, con số này vẫn chưa đủ để giải quyết vấn đề khả năng chi trả nhà ở đang là mối lo ngại lớn.
Một số điểm đáng chú ý:
- Tăng trưởng khởi công: Số lượng nhà ở khởi công tăng 8% so với tháng trước, chủ yếu tập trung ở ba tỉnh. Tuy nhiên, British Columbia và Ontario lại ghi nhận sự sụt giảm.
- Khả năng chi trả: Mức trung bình sáu tháng của số nhà ở khởi công không thay đổi, cho thấy khả năng chi trả nhà ở vẫn là một thách thức.
- Tác động của lãi suất: Việc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) gần đây cắt giảm lãi suất cùng với môi trường lãi suất thấp hiện tại được kỳ vọng sẽ hỗ trợ thị trường nhà ở. Tuy nhiên, những cải thiện đáng kể có thể cần thời gian.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Sau cuộc bầu cử, đồng đô la đã trải qua một đợt giảm giá, chấm dứt chuỗi tăng giá trước đó. Mặc dù chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 11 của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến đã giúp đồng đô la tăng nhẹ, nhưng điều này không đủ để đảo ngược xu hướng giảm.
Mặc dù các yếu tố cơ bản vẫn ủng hộ đồng đô la mạnh, nhưng hoạt động chốt lời đã gây áp lực giảm giá. Tuy nhiên, nếu chính quyền mới có thể thực hiện các chính sách kinh tế như đã công bố, triển vọng dài hạn cho đồng đô la vẫn tích cực.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đang thể hiện sự lưỡng lự khi liên tục kiểm tra ngưỡng kháng cự quan trọng tại 106.85 nhưng không thể vượt qua. Hiện tại, chỉ số đang dao động giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), báo hiệu khả năng thị trường sẽ đi ngang trong thời gian tới.
Trong trường hợp DXY không duy trì được trên mức 106.42, nhiều khả năng chỉ số sẽ quay đầu kiểm tra lại vùng hỗ trợ tại 105.70. Ngược lại, nếu DXY đóng cửa trên 106.42, chỉ số có thể sẽ tiếp tục tăng và thử thách ngưỡng kháng cự 106.85 một lần nữa.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ đang tạo điều kiện cho đồng yên Nhật tăng giá. Bên cạnh đó, khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào tháng 12 cũng đang tăng lên, nhờ vào mức tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và áp lực lạm phát giảm bớt, từ đó thúc đẩy tiêu dùng. Đây cũng là một yếu tố có thể góp phần đẩy giá trị đồng yên lên cao.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn, đồng yên có thể vẫn sẽ biến động trước khi BoJ thực sự tăng lãi suất. Nguyên nhân là do Thống đốc Kazuo Ueda chưa đưa ra cam kết rõ ràng về việc tăng lãi suất này.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đã giảm xuống dưới cạnh trên của kênh tăng và chạm mức 154.40. Giá đã phá vỡ đường trung bình động hàm mũ 21 ngày (EMA21) nhưng vẫn duy trì xu hướng tăng trong kênh tăng.
Nếu USDJPY đóng cửa trên EMA21 và cạnh trên của kênh tăng, giá có thể tiếp tục tăng lên mức 157.50. Ngược lại, nếu USDJPY đóng cửa dưới đường EMA78, giá có thể giảm xuống cạnh dưới của kênh tăng và tìm kiếm hỗ trợ tại 153.00.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Sự suy yếu của đồng đô la Mỹ đã góp phần vào việc tăng giá của đồng yên Nhật. Các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong tháng 12 tới.
Sự tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và áp lực lạm phát giảm bớt đang thúc đẩy tiêu dùng, tạo điều kiện cho BoJ tăng lãi suất. Động thái này có thể sẽ tiếp tục hỗ trợ cho sự tăng giá của đồng yên.
Tuy nhiên, đồng yên có thể vẫn sẽ biến động trong ngắn hạn. Thống đốc BoJ, ông Kazuo Ueda, chưa đưa ra cam kết rõ ràng về việc tăng lãi suất. Sự không chắc chắn này có thể khiến đồng yên dao động trước khi có quyết định chính thức từ BoJ.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đã có sự điều chỉnh giảm, xuyên thủng cạnh trên của kênh giá tăng và chạm mốc 154.40. Mặc dù đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 21 ngày (EMA21), nhưng nhìn chung, xu hướng tăng trong kênh giá vẫn được duy trì.
Kịch bản tiếp theo của USDJPY sẽ phụ thuộc vào việc giá đóng cửa ở đâu so với các mức kỹ thuật quan trọng. Nếu USDJPY đóng cửa trên EMA21 và cạnh trên của kênh giá, đà tăng có thể được củng cố, mở đường cho cặp tiền này tiến lên vùng 157.50.
Ngược lại, nếu USDJPY đóng cửa dưới đường EMA78, áp lực bán có thể gia tăng, đẩy giá giảm về phía cạnh dưới của kênh tăng và vùng hỗ trợ 153.00.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Tuần qua, chỉ số USTEC gần như đi ngang khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo thu nhập của Nvidia (NVDA). Đây là một sự kiện quan trọng có thể tác động đáng kể đến tâm lý thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh ngành công nghệ đang đối mặt với nhiều thách thức.
Trong khi chờ đợi kết quả kinh doanh của Nvidia, các cơ quan quản lý đang thúc đẩy việc chia tách Google (GOOGL) và Meta (META) đang phải đối mặt với các vụ kiện tại EU. Tuy nhiên, những thông tin này dường như không gây ra quá nhiều lo ngại cho nhà đầu tư. Tâm lý sợ rủi ro vẫn ở mức thấp và tác động đến thị trường là không đáng kể.
Mặc dù vậy, giới chuyên gia nhận định rằng bất kỳ điểm yếu nào trong báo cáo thu nhập hoặc hướng dẫn triển vọng của Nvidia đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường. Với vị thế là một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, kết quả kinh doanh của Nvidia được xem là thước đo cho sự phát triển của toàn ngành công nghệ. Do đó, nếu Nvidia không đạt được kỳ vọng, tâm lý thị trường có thể sẽ trở nên bi quan hơn.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số USTEC đã có sự phục hồi nhẹ khi bật lên từ ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 20300 và đạt mức 20560. Tuy nhiên, đà tăng này vẫn còn khá yếu ớt khi giá hiện vẫn giao dịch dưới cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). Các nhà đầu tư đang chờ đợi những yếu tố kích thích tiếp theo để xác định xu hướng rõ ràng hơn cho chỉ số.
Vùng kháng cự tiếp theo cần chú ý là 20700, nơi cả hai đường EMA đang hội tụ. Nếu USTEC vượt qua được ngưỡng cản này, chỉ số có thể lấy lại được đà tăng và hướng tới mục tiêu 21250.
Tuy nhiên, kịch bản tiêu cực vẫn có thể xảy ra. Nếu USTEC phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 20300, áp lực bán có thể gia tăng và đẩy chỉ số giảm sâu hơn về vùng 19950.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Giá Bitcoin đang tiến gần đến mức cao kỷ lục, nhưng vẫn được củng cố bởi các khoản đầu tư đáng kể từ các tổ chức lớn. Điển hình là MicroStrategy, công ty đã chi 4,6 tỷ USD để mua Bitcoin, nâng tổng giá trị số Bitcoin mà họ nắm giữ lên khoảng 30 tỷ USD.
Tuy nhiên, có những dấu hiệu cho thấy đà tăng giá của Bitcoin có thể đang chững lại. Dòng vốn đầu tư vào quỹ ETF Bitcoin đã giảm mạnh, với hơn 750 triệu USD bị rút ra trong hai ngày qua. Thêm vào đó, dòng tiền đổ vào thị trường Bitcoin hôm nay cũng khá yếu ớt.
Những yếu tố này cho thấy rằng, mặc dù các khoản đầu tư lớn từ các tổ chức vẫn đang hỗ trợ Bitcoin, nhưng sức mạnh của đợt tăng giá này có thể đang suy giảm.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp BTCUSD hiện đang giao dịch gần vùng kháng cự quan trọng tại 93.000. Sự đi ngang của giá trong thời gian gần đây cho thấy đà tăng đang có dấu hiệu chững lại. Tuy nhiên, điểm tích cực là giá vẫn đang duy trì trên đường trung bình động EMA21, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn khả năng tiếp diễn.
Kịch bản tăng giá sẽ được kích hoạt nếu BTCUSD vượt qua ngưỡng kháng cự 93.000. Khi đó, mục tiêu tiếp theo của giá sẽ là vùng kháng cự tâm lý quan trọng tại 100.000.
Ngược lại, nếu giá đóng cửa dưới đường EMA21, khả năng điều chỉnh giảm là rất cao. Vùng hỗ trợ gần nhất mà giá có thể hướng đến nằm tại 85.000.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
