Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Các số liệu kinh tế của Hoa Kỳ cho thấy tốc độ tăng trưởng đang chững lại, trong khi nguy cơ lạm phát leo thang và sự bất định trong chính sách ngày càng gia tăng. Chỉ số sản xuất NY Empire State trong tháng 3 lao dốc xuống mức -20, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2024. Trong khi đó, doanh số bán lẻ tháng 2 tại Hoa Kỳ chỉ ghi nhận mức tăng nhẹ 0.2% so với tháng trước, thấp hơn nhiều so với dự báo 0.6%. Tâm lý của cả người tiêu dùng lẫn doanh nghiệp vẫn dễ bị tổn thương, khi áp lực từ kỳ vọng lạm phát tăng cao và những rủi ro liên quan đến chính sách thương mại có thể tiếp tục tác động tiêu cực đến信心 này.
Trung Quốc
Các số liệu mới nhất từ Trung Quốc cho thấy những dấu hiệu tích cực dần xuất hiện. Giá nhà trong tháng 2 giảm 4,8% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh sự bớt tiêu cực trong ngành bất động sản. Sản xuất công nghiệp ghi nhận mức tăng 5,9%, trong khi doanh số bán lẻ tăng 4%, nhờ vào sự hỗ trợ từ chi tiêu dịp Tết Nguyên đán và lợi nhuận lan tỏa ở nhiều ngành. Dù đối mặt với áp lực từ thuế quan của Mỹ, 36 trong số 41 ngành chủ chốt vẫn đạt tăng trưởng, cho thấy khả năng phục hồi đáng kể.
Tổng thể, các chính sách kích thích kinh tế có mục tiêu rõ ràng đang góp phần ổn định nền kinh tế. Tuy nhiên, những bất ổn trong thương mại quốc tế vẫn đang kìm hãm đà phục hồi này.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la Mỹ suy yếu sau khi dữ liệu cho thấy doanh số bán lẻ không khả quan. Doanh số bán lẻ tháng 2 tại Hoa Kỳ chỉ tăng 0.2% so với tháng trước (số liệu trước đó được điều chỉnh xuống -1.2%, thấp hơn kỳ vọng 0.6%), nguyên nhân chủ yếu là do chi tiêu cho các mặt hàng thiết yếu trong ngành hàng không giảm tốc. Mức tăng nhẹ này cho thấy chi tiêu có dấu hiệu chững lại. Kết hợp với tâm lý người tiêu dùng đang suy giảm, điều này có thể tạo thêm sức ép lên giá trị đồng đô la.
Quan điểm kỹ thuật
DXY suy yếu sau khi chạm EMA21 và quay về gần mức đáy cũ tại 103.30. Chỉ số hiện vẫn đang trong trạng thái đi ngang, chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng để xác định hướng đi tiếp theo. Nếu DXY kết thúc phiên trên 103.54, nó có thể tiến lên thử lại vùng kháng cự tại 104.00. Ngược lại, nếu chỉ số giảm xuống dưới 103.30, mức hỗ trợ tiếp theo tại 102.87 có thể sẽ được kiểm tra.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên suy yếu do tình hình chính trị bất ổn gây ảnh hưởng đến sự ủng hộ dành cho Ishiba. Vụ bê bối liên quan đến phiếu giảm giá làm gia tăng lo lắng trước thềm bầu cử. Dù hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Nhật đạt được những bước tiến tích cực, tâm lý của các nhà đầu tư vẫn xấu đi. Sự quan tâm hiện đang đổ dồn vào quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 2. Đồng yên có thể vẫn nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng BoJ thắt chặt chính sách, bất chấp bối cảnh chính trị nội địa chưa ổn định.
Quan điểm kỹ thuật
Cặp USDJPY đã quay lại thử mức kháng cự 149.50 trong ngắn hạn, duy trì đà mở rộng xu hướng tăng. Khoảng cách giữa đường EMA21 và EMA78 đang dần thu hẹp, báo hiệu khả năng chuyển sang động lượng tăng mạnh hơn. Nếu USDJPY vượt qua ngưỡng 149.50 và phá vỡ cạnh trên của kênh giảm, giá có thể hướng tới mức kháng cự tiếp theo tại 151.30. Ngược lại, nếu giá xuyên thủng cả hai đường EMA, nó có thể lao dốc về vùng hỗ trợ 146.50.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Intel (INTC) duy trì đà tăng trưởng ấn tượng sau khi Lip-Bu Tan chính thức trở thành CEO mới. Tân lãnh đạo dự kiến sẽ điều chỉnh chiến lược tập trung vào sản xuất chip và trí tuệ nhân tạo, với khả năng tiến hành tái cơ cấu. Trong khi đó, BYD Auto giới thiệu một dòng pin xe điện đột phá, tạo thách thức lớn cho Tesla (TSLA) khi doanh số tại thị trường Trung Quốc được dự báo sẽ chạm mức cao nhất. Tâm lý thị trường vẫn biến động, giữ vững góc nhìn thận trọng đối với USTEC.
Quan điểm kỹ thuật
USTEC đã nhanh chóng thử nghiệm ngưỡng 19,950 trong khi vẫn giữ vững trên đường EMA21. Chỉ số này tiếp tục duy trì xu hướng tăng sau khi giao dịch vượt qua cạnh trên của kênh giảm, cho thấy đà tăng trưởng đang ngày càng mở rộng.
Nếu USTEC phá vỡ mức 19,950, chỉ số có khả năng tiến tới vùng kháng cự 20,400. Ngược lại, nếu USTEC quay đầu trở lại vào trong kênh, chỉ số có thể điều chỉnh giảm về mức hỗ trợ 19,000.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu dao động mạnh do gói kích thích tiền tệ mới từ Trung Quốc cùng với số liệu bán lẻ tháng 2 của nước này. Hiện tại, các nhà đầu tư đang hướng sự chú ý đến cuộc thảo luận giữa Trump và Putin liên quan đến khả năng ngừng bắn, một yếu tố có thể ảnh hưởng đến mức chênh lệch bảo hiểm rủi ro địa chính trị. Bên cạnh đó, quyết định chính sách của Fed vào thứ Tư cũng có thể tác động đến tâm lý thị trường tổng thể và kỳ vọng về nhu cầu dầu.
Quan điểm kỹ thuật
USOIL đang di chuyển sideways trong một kênh giá giảm và nằm giữa hai đường EMA. Dù có những đợt điều chỉnh, xu hướng giảm vẫn được duy trì với các đỉnh giá thấp dần.
Nếu USOIL quay đầu giảm từ cạnh trên của kênh tại mức 68.50, giá có khả năng quay lại test vùng hỗ trợ 65.00. Ngược lại, nếu giá phá vỡ mức 68.50, đà tăng có thể đưa giá tiến tới vùng kháng cự 70.20.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Trong điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn, sự chú ý của các nhà đầu tư dành cho bitcoin ngày càng suy giảm, khiến dòng vốn đổ vào các quỹ ETF bitcoin bị chững lại. Tổng lượng tiền chảy vào ETF Bitcoin đã giảm còn 35,2 tỷ USD, thấp hơn 25% so với mức cao nhất ghi nhận vào cuối tháng 1. Riêng ngày 16/03, lượng vốn rút ra đã lên tới 278,4 triệu USD. Xu hướng dòng tiền thoát khỏi các ETF ngày càng gia tăng, phản ánh nỗi lo lắng về tiền điện tử và tạo thêm áp lực giảm giá lên bitcoin.
Quan điểm kỹ thuật
BTCUSD đã bật lên từ mức đáy gần đây và đang dao động quanh hai đường EMA. Giá vẫn bị giới hạn trong kênh giảm, với các đỉnh thấp dần đều khẳng định xu hướng đi xuống. Nếu BTCUSD kết thúc phiên dưới cả hai đường EMA, giá có khả năng quay lại test vùng hỗ trợ 78.500. Ngược lại, nếu giá vượt lên trên EMA78 và đóng cửa ở đó, BTC có thể hướng tới mức kháng cự tiếp theo ở 91.500.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
