Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 12 cho thấy một bức tranh lạm phát có phần trái chiều.
CPI toàn phần tăng đúng như dự đoán, với mức tăng 0.4% so với tháng trước và 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, CPI lõi lại giảm nhẹ, chỉ tăng 0.2% so với tháng trước và 3.2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn so với dự báo của thị trường.
Điểm đáng chú ý là giá dịch vụ cốt lõi (không bao gồm nhà ở) đã tăng chậm lại đáng kể, chỉ 0.21% so với tháng trước, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Điều này cho thấy áp lực lạm phát từ lĩnh vực dịch vụ đang có dấu hiệu hạ nhiệt.
Vương Quốc Anh
Ông Silvana Tenreyro, thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), đang kêu gọi giảm lãi suất mạnh tay để giúp nền kinh tế Anh vượt qua giai đoạn suy thoái và giảm thiểu nguy cơ lạm phát.
Quan điểm này được củng cố bởi số liệu lạm phát mới nhất, cho thấy chỉ số giá tiêu dùng đã hạ nhiệt xuống 2,5% trong tháng 12.
Một cuộc khảo sát của Reuters với các chuyên gia kinh tế dự đoán BoE sẽ có 4 lần hạ lãi suất trong năm nay nhằm kích thích nền kinh tế đang trì trệ.
Tuy nhiên, khả năng lạm phát tăng trở lại có thể khiến BoE thận trọng hơn trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường hiện chỉ dự đoán có 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Giá trị đồng đô la đang trên đà giảm xuống do chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi của Mỹ trong tháng 12 cho thấy dấu hiệu giảm tốc, củng cố thêm hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm cắt giảm lãi suất.
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 6 đã tăng từ 57% lên 67% sau khi dữ liệu CPI được công bố.
Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, ông Thomas Barkin, cũng nhận định rằng lạm phát đang dần tiệm cận mục tiêu 2% và áp lực tăng giá nói chung đang tiếp tục hạ nhiệt.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đang gặp khó khăn trong việc vượt qua đường EMA21 và hiện đang dao động quanh mốc 109.00. Việc chỉ số này phá vỡ xuống dưới đường EMA78 và đường xu hướng cho thấy tín hiệu suy yếu và có thể báo hiệu một sự chuyển đổi sang xu hướng giảm.
Trong thời gian tới, nếu DXY không thể giữ vững được trên đường EMA78 và đường xu hướng, khả năng cao chỉ số sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ 108.30.
Tuy nhiên, nếu DXY lấy lại được sức mạnh và vượt lên trên đường EMA21, chúng ta có thể kỳ vọng một sự phục hồi và chỉ số có thể hướng đến thử thách lại đỉnh gần nhất tại 110.15.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda vừa đưa ra gợi ý về khả năng điều chỉnh lãi suất trong cuộc họp tuần tới, khiến đồng yên tăng giá. Quyết định này sẽ phụ thuộc vào tình hình tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Nhật Bản.
Các cuộc thương lượng tiền lương mạnh mẽ dự kiến diễn ra vào mùa xuân tới được kỳ vọng sẽ thúc đẩy thu nhập và chi tiêu tiêu dùng, qua đó tạo động lực cho lạm phát do cầu kéo.
Nếu BoJ quyết định tăng lãi suất, đồng yên có thể sẽ tiếp tục đà phục hồi.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đang thể hiện tín hiệu yếu đi khi giao dịch dưới cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), báo hiệu đà giảm giá. Tuy nhiên, biến động giá vẫn bị giới hạn trong khoảng 156.00 – 158.50, cho thấy thị trường đang thiếu quyết đoán.
Điểm mấu chốt hiện tại nằm ở ngưỡng 157.00. Nếu vượt qua được mức này, USDJPY có thể sẽ tăng lên thử thách vùng kháng cự 158.50. Ngược lại, nếu đóng cửa dưới 156.00, cặp tiền có nguy cơ giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 154.20.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến sự tăng điểm mạnh mẽ, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ thuộc chỉ số USTEC, sau khi số liệu lạm phát cơ bản của Mỹ thấp hơn mong đợi. Điều này làm dấy lên hy vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm cắt giảm lãi suất.
Tuy nhiên, cổ phiếu của các công ty truyền thông xã hội lại giảm điểm sau phiên giao dịch chính thức. Nguyên nhân đến từ thông tin trên tờ Washington Post cho rằng Tổng thống đắc cử Trump có thể sẽ hủy bỏ lệnh cấm đối với ứng dụng TikTok.
Nhìn chung, báo cáo lạm phát tích cực cùng với kết quả kinh doanh khả quan từ các ngân hàng đã thúc đẩy tâm lý ưa thích rủi ro trên thị trường. Các nhà đầu tư dường như đang lạc quan hơn về triển vọng kinh tế.
Quan điểm về kỹ thuật
USTEC đang cho thấy tín hiệu tích cực với việc hình thành các đáy sau cao hơn đáy trước, củng cố xu hướng đảo chiều tăng giá đã được xác nhận. Việc chỉ số đóng cửa trên vùng hội tụ các đường EMA càng khẳng định thêm sức mạnh của đà tăng này.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng: Nếu USTEC mất mốc 21250, chỉ số có thể sẽ điều chỉnh về vùng hỗ trợ 21000. Trong trường hợp đà tăng tiếp diễn, USTEC có thể hướng đến thử thách ngưỡng kháng cự 21500.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu leo thang do nhiều yếu tố tác động cùng lúc.
Thứ nhất, dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ giảm liên tục trong 8 tuần, trái ngược với dự đoán ban đầu về tình trạng dư thừa. Điều này khiến nguồn cung dầu trên thị trường trở nên khan hiếm hơn.
Thứ hai, lệnh trừng phạt dầu thô của Nga đã gây ra sự gián đoạn đáng kể trong dòng chảy năng lượng toàn cầu. Nguồn cung từ Nga bị hạn chế, tạo áp lực lên giá dầu thế giới.
Thứ ba, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã điều chỉnh giảm dự báo thặng dư dầu, cho thấy nhu cầu dầu mỏ vẫn ở mức cao.
Thứ tư, giới đầu tư đang theo dõi sát sao các chính sách năng lượng tiềm năng của chính quyền Trump, bao gồm việc hạn chế xuất khẩu dầu của Iran và thúc đẩy sản xuất dầu trong nước. Những động thái này có thể ảnh hưởng đến nguồn cung dầu toàn cầu và tác động lên giá cả.
Cuối cùng, những rủi ro địa chính trị và sự gián đoạn nguồn cung tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho đà tăng của giá dầu.
Quan điểm về kỹ thuật
Giá dầu USOIL đã vượt qua vùng tích lũy và kết thúc phiên giao dịch trên ngưỡng 78.75. Sức mạnh của cú bứt phá này cho thấy xu hướng tăng đang rất vững chắc, và nhiều khả năng USOIL sẽ tiếp tục đi lên.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý: Nếu USOIL mất mốc 78.75, giá có thể sẽ giảm về vùng hỗ trợ 77.50. Trong trường hợp đà tăng tiếp tục mở rộng, USOIL hoàn toàn có thể hướng đến ngưỡng tâm lý quan trọng 80.00.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Mặc dù giá trị LTH đang tăng, báo hiệu sự tích lũy ở mức giá hiện tại hoặc hoạt động phân phối với giá rẻ hơn, nhưng khả năng thứ hai có vẻ hợp lý hơn. Dù các nhà đầu tư ETF đã mua thêm hơn 230 triệu đô la Mỹ vào Bitcoin hôm qua, thể hiện sự tin tưởng trở lại vào đồng tiền này, nhưng hoạt động phân phối của LTH có thể kìm hãm đà tăng từ sự lạc quan đó.
Quan điểm về kỹ thuật
Bitcoin đã có một bước nhảy vọt ấn tượng, vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 97.500 sau thời gian dài đi ngang. Việc giá đóng cửa trên 100.000 càng củng cố sức mạnh của đà tăng này, đặc biệt khi hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) đã giao cắt theo hướng đi lên.
Kịch bản lạc quan là nếu Bitcoin tiếp tục duy trì trên mốc 100.000, mục tiêu tiếp theo sẽ là đỉnh cũ, trùng với vùng kháng cự mạnh tại 102.500.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với khả năng điều chỉnh. Nếu Bitcoin mất mốc 100.000, có thể thị trường sẽ quay trở lại giai đoạn tích lũy, chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn.
