Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Đồng đô la Mỹ vừa trải qua mức giảm hàng ngày mạnh nhất kể từ năm 2022, khi các nhà đầu tư dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ đẩy mạnh cắt giảm lãi suất do lo ngại về triển vọng tăng trưởng yếu đi. Tâm lý tiêu cực ngày càng lan rộng, với chi phí bảo vệ trước rủi ro tỷ giá đồng đô la Mỹ tăng đột biến, chạm mức cao nhất kể từ giai đoạn hoảng loạn vì đại dịch Covid năm 2020.
Hiệu suất kém của các tài sản tại Mỹ đang khiến dòng vốn chảy sang các đồng tiền châu Âu và các thị trường quốc tế khác. Nếu không có sự thay đổi đáng kể trong dữ liệu kinh tế vĩ mô hoặc lập trường từ Fed, đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục đối mặt với áp lực giảm giá.
Trung Quốc
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3 của Trung Quốc giảm 0.1% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp rơi vào giảm phát, dù mức giảm nhẹ hơn so với con số 0.7% của tháng 2. Trong khi đó, CPI cốt lõi (loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động) tăng 0.5% so với cùng kỳ, cho thấy giá cả có dấu hiệu ổn định hơn.
Về phía sản xuất, chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 3 giảm 2.5% so với năm trước, kéo dài xu hướng giảm phát ở khâu sản xuất, phản ánh áp lực lớn lên ngành công nghiệp. Tình trạng giảm phát kéo dài này cho thấy nhu cầu nội địa yếu và những thách thức từ môi trường bên ngoài, làm dấy lên dự đoán rằng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) có thể nới lỏng chính sách tiền tệ, chẳng hạn như giảm lãi suất, nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Giá trị đồng đô la Mỹ sụt giảm sau khi Trump áp đặt mức thuế 145% lên hàng hóa Trung Quốc, trong bối cảnh Trung Quốc đáp trả bằng thuế 84% đối với hàng nhập từ Mỹ. Thị trường đang dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại ngày càng căng thẳng, làm gia tăng sự bất ổn. Việc thuế quan tăng vọt có thể đẩy lạm phát lên cao, đồng thời đe dọa làm xói mòn lòng tin vào đồng đô la Mỹ.
Quan điểm kỹ thuật
DXY đã xuyên thủng đường biên dưới của kênh giá giảm, hình thành các đáy thấp hơn liên tiếp, cùng với đường EMA cho thấy xu hướng giảm đang được củng cố.
Nếu DXY tiếp tục đà giảm và giữ dưới ngưỡng 100.00, chỉ số có khả năng hướng đến vùng mở rộng Fibonacci 127.2% quanh mức 99.20.
Tuy nhiên, nếu DXY quay lại bên trong kênh giá, chỉ số có thể thử thách vùng kháng cự kế tiếp tại mức 101.20.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên Nhật lên giá sau khi chỉ số PPI của Nhật Bản được công bố vượt kỳ vọng, làm tăng khả năng thị trường dự đoán về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Đồng thời, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Ueda nhấn mạnh cam kết duy trì lộ trình nâng lãi suất, bất chấp những lo ngại về căng thẳng thương mại đang leo thang.
Triển vọng lãi suất cao hơn cùng với sự bất ổn từ cuộc chiến thương mại có thể gia tăng sức hút của đồng yên như một tài sản trú ẩn an toàn.
Quan điểm kỹ thuật
Cặp USDJPY sụt giảm đáng kể sau khi không thể duy trì trên đường EMA78. Giá đã xuyên thủng mức đáy trước đó tại 144.00, tạo thành một đáy thấp hơn. Sự phân kỳ giảm của EMA càng củng cố thêm xu hướng đi xuống.
Nếu USDJPY kết thúc phiên dưới ngưỡng 143.00, giá có khả năng sẽ hướng đến vùng hỗ trợ kế tiếp ở mức 142.00. Ngược lại, trường hợp giá đóng cửa trên 144.00, đà phục hồi có thể xảy ra, đẩy giá quay lại kiểm tra vùng kháng cự tại 145.00.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Chỉ số USTEC dao động mạnh, đánh mất gần một nửa đà tăng trước đó do lo ngại về tình hình thương mại và sự hoài nghi về độ bền của đợt tăng giá. Các cổ phiếu vốn hóa lớn như Tesla (TSLA), Meta Platforms (META) và Amazon (AMZN) đều lao dốc hơn 5% sau khi ghi nhận mức tăng đáng kể trong phiên trước. Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì ở mức cao và thiếu ổn định, báo hiệu nguy cơ thị trường có thể tiếp tục bất ổn.
Quan điểm kỹ thuật
USTEC đã giảm bớt đà tăng từ phiên trước, quay về giao dịch giữa hai đường EMA. Chỉ số đang tạo các đỉnh cao hơn nhưng vẫn chưa xác nhận rõ xu hướng tăng.
Nếu USTEC vượt lên trên mức 18250, chỉ số có khả năng tiến tới vùng kháng cự kế tiếp tại 18500 và đường EMA78. Ngược lại, nếu đóng cửa dưới 18000, áp lực giảm có thể mạnh lên, đẩy chỉ số về vùng hỗ trợ tiếp theo ở mức 17750.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu tiếp tục sụt giảm do những lo ngại kéo dài về cả nguồn cung và nhu cầu. Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA) đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2025 xuống mức 0,9 triệu thùng/ngày, từ mức 1,2 triệu thùng/ngày trước đó. Sự điều chỉnh này xuất phát từ những bất ổn liên quan đến các chính sách thuế quan thương mại, vốn đang gây tác động tiêu cực đến nền kinh tế toàn cầu và làm suy giảm nhu cầu tiêu thụ dầu. Bên cạnh đó, tình trạng dư thừa nguồn cung kéo dài cũng có thể tiếp tục giữ giá dầu ở mức thấp.
Quan điểm kỹ thuật
Dầu thô WTI (USOIL) thoái lui nhẹ sau khi không thể duy trì trên ngưỡng tâm lý quan trọng 60.00. Hiện tại, giá vẫn di chuyển dưới các đường trung bình động EMA giảm, cho thấy xu hướng giảm vẫn đang chi phối.
Nếu giá thủng mức hỗ trợ 58.00, đà giảm có thể kéo dài về khu vực hỗ trợ kế tiếp tại 55.00. Ngược lại, nếu USOIL vượt qua được mốc 60.00, giá có khả năng hướng tới vùng kháng cự tiếp theo ở mức 65.00.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Dư lượng Bitcoin trên các sàn giao dịch hiện đang chạm mức thấp nhất trong vòng 6 năm, trong khi nguồn cung không thanh khoản tiếp tục gia tăng, báo hiệu tình trạng thiếu hụt thanh khoản trên thị trường. Đồng thời, các nhà đầu tư vào ETF ghi nhận dòng vốn rút ròng liên tục trong sáu ngày liên tiếp, thể hiện sự thận trọng và thiếu niềm tin vào Bitcoin. Tình hình này có khả năng tạo ra áp lực, khiến giá Bitcoin dao động mạnh hơn trong ngắn hạn.
Quan điểm kỹ thuật
BTCUSD đã trải qua một đợt điều chỉnh và thiết lập một đỉnh cao hơn sau khi không thể chạm đến mục tiêu của mô hình Hai Đáy. Giá đã bật tăng trở lại, vượt qua ngưỡng 78,000 và hiện đang giao động quanh mức 80,000.
Nếu BTCUSD thành công vượt qua mốc 80,000, giá có tiềm năng tiến tới vùng kháng cự kế tiếp ở mức 85,000. Ngược lại, nếu giá không thể phá vỡ ngưỡng 80,000 và rơi xuống dưới 78,000, BTCUSD có thể quay về kiểm tra lại vùng hỗ trợ tại 75,000.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
