Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Tổng thống Trump đã áp dụng thuế suất 25% đối với thép và nhôm nhập khẩu, bao gồm cả các đối tác lớn như Canada và Mexico. Việc Hoa Kỳ phụ thuộc vào nhập khẩu nhôm, chiếm hơn 80% tổng nhập khẩu ròng vào năm 2023, cho thấy mức thuế này có thể làm gia tăng chi phí trong nhiều ngành công nghiệp. Mặc dù thuế quan nhằm điều chỉnh sự mất cân bằng thương mại, chúng cũng có thể gây áp lực lạm phát, làm chậm lại khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và duy trì giá trị đồng đô la Mỹ ở mức cao.
Vương Quốc Anh
Mặc dù thành viên MPC Mann của BoE dự đoán chi tiêu tiêu dùng giảm và tình trạng mất việc làm sẽ kìm hãm khả năng tăng giá của doanh nghiệp, giúp lạm phát tiến gần mục tiêu 2% của BoE, nhưng triển vọng lạm phát vẫn còn đáng lo ngại.
Dù đã có những động thái cắt giảm lãi suất và điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng cho năm 2025, lạm phát vẫn được dự đoán ở mức gần gấp đôi mục tiêu, tạo ra thách thức lớn cho quá trình phục hồi kinh tế.
Trước áp lực lạm phát dai dẳng này, BoE có thể sẽ phải từ bỏ lập trường ôn hòa hiện tại và áp dụng các chính sách cứng rắn hơn, điều này có thể sẽ hỗ trợ đồng bảng Anh.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Dù kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 1 năm của Cục Dự trữ Liên bang New York Hoa Kỳ vẫn giữ nguyên ở mức 3.0%, nhưng con số này cho thấy lạm phát vẫn cứng đầu và có thể cản trở việc Fed giảm lãi suất. Trong khi đó, quyết định áp thuế thép và nhôm nhập khẩu của ông Trump (dù có thể miễn trừ cho Úc) cùng với những bất ổn xung quanh chính sách thuế quan đang khiến thị trường lo ngại. Giờ đây, dữ liệu lạm phát sắp tới sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình kỳ vọng của thị trường.
Quan điểm kỹ thuật
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) vừa có một cú “lội ngược dòng” ngoạn mục! Sau khi thử thách vùng hỗ trợ 107.50, DXY đã bật tăng mạnh mẽ, vượt qua cả ngưỡng 108.00 và hai đường trung bình động quan trọng (EMA).
Tuy vẫn đang di chuyển trong kênh giá đi ngang, nhưng các đỉnh giá mới liên tục được thiết lập cho thấy sức mạnh tiềm ẩn của đồng bạc xanh. Nếu DXY có thể chốt phiên trên 108.50, mục tiêu tiếp theo sẽ là ngưỡng kháng cự 109.00.
Ngược lại, nếu không thể chinh phục 108.50, DXY có thể sẽ tiếp tục giằng co trong vùng 108.00-108.50. Diễn biến này có thể ảnh hưởng đến quyết định cắt giảm lãi suất của Fed.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Mặc dù biến động trong ngày không đáng kể, đồng yên đã khép lại phiên giao dịch hôm qua với mức tăng nhẹ. Theo sau cuộc gặp với Tổng thống Trump, Thủ tướng Nhật Bản Ishiba tỏ ra lạc quan về khả năng Nhật Bản sẽ tránh được các mức thuế quan cao của Hoa Kỳ, tuy nhiên, ông cũng cho biết Nhật Bản có thể cần tăng cường đầu tư vào Hoa Kỳ. Ngoài ra, sự tăng trưởng mạnh mẽ gần đây của tiền lương và thu nhập hộ gia đình cũng có thể là động lực thúc đẩy đồng yên tăng giá.
Quan điểm kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đang giằng co quanh vùng đáy gần nhất sau đợt giảm vừa qua. Nhiều khả năng đây chỉ là giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng giảm chủ đạo, điều này được củng cố bởi các đường EMA đang có xu hướng đi xuống.
Nếu USDJPY xuyên thủng vùng hỗ trợ 151.00, cặp tỷ giá có thể sẽ tiếp tục giảm về vùng giá tâm lý 150.00.
Ngược lại, nếu USDJPY giữ vững được vùng hỗ trợ 151.00, cặp tỷ giá có thể sẽ tiếp tục đi ngang trong thời gian tới.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Chỉ số USTEC thể hiện bức tranh tăng trưởng không đồng đều, với các cổ phiếu AI cho thấy hiệu suất trái ngược nhau. Cổ phiếu NVDA tăng mạnh, dẫn đầu đà tăng trưởng của nhóm này, trong khi Alphabet (GOOGL) lại tụt hậu do doanh thu quý 4 không đạt kỳ vọng, nguyên nhân đến từ sự tăng trưởng chậm lại của mảng kinh doanh đám mây.
Thị trường nhìn chung vẫn đang thận trọng, bởi sự phân hóa rõ rệt giữa nhóm cổ phiếu tăng và giảm điểm xuất phát từ đà tăng nóng của nhóm AI và những lo ngại về rủi ro thương mại.
Quan điểm kỹ thuật
USTEC đang gặp khó khăn khi cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự 21800, tuy nhiên, tín hiệu tích cực đến từ việc hình thành các đáy sau cao hơn đáy trước. Điều này cho thấy lực mua vẫn đang hiện hữu và phe bò đang chiếm ưu thế.
Nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng và USTEC không thể chinh phục 21800, chỉ số có thể sẽ điều chỉnh về vùng hỗ trợ 21280.
Ngược lại, nếu phe bò đủ mạnh để đẩy USTEC vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 21800, xu hướng tăng sẽ được củng cố và mục tiêu tiếp theo của chỉ số sẽ là vùng 22750.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu thô đã tăng do nguồn cung từ Nga giảm mạnh trong tháng trước, xuống còn 8.962 triệu thùng/ngày, thấp hơn cả hạn ngạch OPEC+. Tuy nhiên, đà tăng này bị kìm hãm bởi lo ngại rằng chính sách thuế quan của Tổng thống Trump có thể gây ra thêm bất ổn cho thương mại toàn cầu, làm gián đoạn chuỗi cung ứng và cuối cùng ảnh hưởng đến nhu cầu dầu mỏ.
Quan điểm kỹ thuật
Dầu thô Mỹ (USOIL) đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau khi tìm thấy điểm tựa tại vùng hỗ trợ 70.35. Hiện tại, giá đang hướng lên vùng kháng cự được tạo bởi đường biên trên của kênh giá giảm và đường trung bình động EMA78, báo hiệu động lực tăng đang dần hình thành.
Kịch bản khả quan, nếu USOIL tiếp tục giữ vững trên mốc 71.65, mục tiêu tiếp theo sẽ là thử thách ngưỡng kháng cự 73.80.
Tuy nhiên, nếu mất mốc hỗ trợ 71.65, giá có thể sẽ điều chỉnh về vùng hỗ trợ 70.35.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Michael Saylor, nhà đồng sáng lập và chủ tịch MicroStrategy, vừa thông báo mua thêm 7,633 Bitcoin. Thương vụ này nâng tổng số Bitcoin mà công ty đang nắm giữ lên con số khổng lồ 478,740 BTC, với giá trung bình mỗi đồng là 65,033 USD.
Trong bối cảnh đó, thị trường chứng kiến sự rút vốn đáng kể từ các quỹ ETF Bitcoin. Cụ thể, trong ngày hôm qua, các nhà đầu tư đã rút hơn 240 triệu USD từ các ETF Bitcoin, trong khi con số này ở các quỹ FBTC là hơn 136 triệu USD.
Tuy nhiên, nhiều người cho rằng sự sụt giảm này chỉ là tạm thời và sẽ tạo ra cơ hội mua vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.
Quan điểm kỹ thuật
Sau khi tìm thấy điểm tựa tại vùng hỗ trợ 95000, BTCUSD đã có cú hồi phục nhẹ. Tuy nhiên, đà tăng này đang bị kìm hãm bởi vùng kháng cự 99500, tạo nên trạng thái đi ngang trong ngắn hạn.
Biểu đồ giá hiện đang nằm giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), cho thấy sự thiếu quyết đoán của thị trường.
Nếu phe mua chiếm ưu thế và đẩy giá vượt qua ngưỡng kháng cự 99500, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 102400, trùng với đường xu hướng giảm hiện tại. Vượt qua ngưỡng này sẽ là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng đã trở lại.
Ngược lại, nếu phe bán áp đảo và kéo giá xuống dưới vùng hỗ trợ 95000, BTCUSD có thể sẽ tiếp tục giảm về vùng 91100, nơi có hỗ trợ mạnh tiếp theo.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
