Floating P/L là chỉ số phản ánh lãi hoặc lỗ tạm thời trên các vị thế mở trong giao dịch tài chính. Việc hiểu rõ Floating P/L là gì không chỉ giúp nhà đầu tư nắm bắt tình hình tài khoản mà còn giữ vai trò quan trọng trong quản lý rủi ro, đặc biệt trên các thị trường biến động mạnh như Forex, chứng khoán hay tiền mã hóa. Bài viết này, GenZ Đầu Tư sẽ mang đến cái nhìn toàn diện và cách ứng dụng hiệu quả chỉ số này trong giao dịch.
Floating P/L là gì?
Floating P/L (Floating Profit and Loss) hay còn gọi là lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện là số tiền lãi hoặc lỗ tạm thời mà một nhà giao dịch đang có dựa trên giá trị thị trường hiện tại của vị thế mở. Nói cách khác, nó là lợi nhuận hoặc thua lỗ trên giấy tờ, chưa được “chốt lời” hay “cắt lỗ” bằng cách đóng vị thế.
Ví dụ: Bạn mua 1 lot EUR/USD ở giá 1.1000, và hiện tại giá thị trường là 1.1100. Bạn đang có Floating P/L dương vì giá tăng, nhưng nếu chưa đóng lệnh, khoản lời này vẫn chưa được “hiện thực hóa”.
Xem thêm: Rủi ro vô hạn là gì? Tại sao rủi ro vô hạn lại quan trọng trong giao dịch?
Floating P/L khác gì Realized P/L?
Điểm khác biệt lớn nhất giữa Floating P/L và Realized P/L (lợi nhuận/lỗ đã thực hiện) chính là việc đóng hay chưa đóng vị thế. Floating P/L phản ánh lãi/lỗ tạm thời, còn Realized P/L là lãi/lỗ đã được “chốt” và ghi nhận vào tài khoản. Nhiều nhà giao dịch nhầm lẫn hai khái niệm này, dẫn đến những quyết định sai lầm trong quản lý vốn.
Cách tính Floating P/L
Floating P/L= (Giá hiện tại – Giá mở lệnh) x Khối lượng giao dịch x Hệ số hợp đồng
Trong đó:
- Giá hiện tại: Là giá thị trường tại thời điểm hiện tại của tài sản bạn đang giao dịch.
- Giá mở lệnh: Là giá bạn thực hiện giao dịch khi mở vị thế.
- Khối lượng giao dịch: Là số lượng đơn vị bạn giao dịch (ví dụ: 1 lot trong Forex, 100 cổ phiếu trong chứng khoán, v.v.).
- Hệ số hợp đồng: Tùy thuộc vào từng loại tài sản, ví dụ, trong Forex, mỗi cặp tiền tệ có một hệ số hợp đồng riêng (như 1 lot tiêu chuẩn tương ứng với 100,000 đơn vị tiền tệ).
Ví dụ minh họa cách tính Floating P/L
Giả sử bạn đang giao dịch cặp tiền tệ EUR/USD. Bạn mua (long) 1 lot (100,000 đơn vị) tại mức giá 1.1000. Sau một thời gian, giá thị trường hiện tại là 1.1050. Để tính Floating P/L, bạn áp dụng công thức trên:
Floating P/L=(1.1050−1.1000)×100,000=500 USD
Trong trường hợp này, bạn đang có Floating P/L dương là 500 USD, có nghĩa là bạn đang có lời tạm thời. Tuy nhiên, khoản lời này vẫn chưa được “thực hiện” cho đến khi bạn đóng vị thế.
Vai trò của Floating P/L trong quản lý rủi ro
Giám sát tình trạng tài khoản giao dịch
Một trong những vai trò cơ bản của Floating P/L là giúp nhà giao dịch giám sát tình trạng tài khoản của mình một cách chủ động. Bằng cách theo dõi Floating P/L, bạn có thể thấy ngay lãi hoặc lỗ tạm thời trong từng vị thế mở. Điều này cực kỳ quan trọng vì:
- Phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro: Nếu Floating P/L của bạn âm, nó có thể là dấu hiệu của một giao dịch đang đi sai hướng. Bạn sẽ biết được mức độ thiệt hại tạm thời và có thể đưa ra các biện pháp như cắt lỗ (stop loss) hoặc thay đổi chiến lược giao dịch để giảm thiểu rủi ro.
- Điều chỉnh chiến lược giao dịch: Khi thấy Floating P/L âm quá nhiều, bạn có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch của mình, chẳng hạn như giảm khối lượng giao dịch, thay đổi mức stop loss hoặc take profit, hoặc thậm chí đóng vị thế để bảo vệ tài khoản.
Hạn chế rủi ro từ margin call và stop out
Một trong những yếu tố quan trọng trong quản lý rủi ro là tránh margin call (yêu cầu bổ sung ký quỹ) và stop out (dừng giao dịch do tài khoản không đủ vốn). Floating P/L có thể giúp bạn giảm thiểu khả năng gặp phải những tình huống này:
- Margin call xảy ra khi tài khoản của bạn không còn đủ ký quỹ để duy trì các vị thế mở. Nếu Floating P/L âm quá nhiều, điều này có thể dẫn đến margin call. Bạn cần theo dõi sát sao Floating P/L và đưa ra các biện pháp như đóng bớt vị thế thua lỗ hoặc giảm khối lượng giao dịch để bảo vệ vốn và tránh margin call.
- Stop out là khi sàn giao dịch tự động đóng các vị thế thua lỗ khi tài khoản không đủ vốn. Floating P/L âm lớn có thể đẩy bạn vào tình trạng này, khiến bạn mất quyền kiểm soát tài khoản. Bằng cách quản lý Floating P/L chặt chẽ, bạn sẽ có thời gian để đưa ra các quyết định phù hợp và ngừng thiệt hại trước khi bị stop out.
Quản lý đòn bẩy hiệu quả
Sử dụng đòn bẩy (leverage) có thể giúp bạn giao dịch với số vốn lớn hơn, nhưng cũng đồng nghĩa với việc rủi ro thua lỗ sẽ được phóng đại. Floating P/L giúp bạn theo dõi mức độ thay đổi của vị thế và tác động của đòn bẩy:
- Theo dõi sự thay đổi của vị thế: Khi sử dụng đòn bẩy, Floating P/L sẽ giúp bạn biết được sự thay đổi của vị thế đang ảnh hưởng như thế nào đến tài khoản. Nếu bạn thấy Floating P/L âm, bạn có thể điều chỉnh đòn bẩy hoặc thoát lệnh để giảm thiểu rủi ro.
- Cân đối đòn bẩy với mức rủi ro: Khi Floating P/L âm dần, bạn cần xem xét lại mức đòn bẩy đang sử dụng. Nếu đòn bẩy quá cao, thiệt hại có thể tăng nhanh chóng. Việc theo dõi Floating P/L giúp bạn điều chỉnh đòn bẩy sao cho phù hợp với mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận.
Xem thêm: Nến No Demand Bar là gì? Cách giao dịch hiệu quả với nến No Demand Bar
Những sai lầm phổ biến khi đánh giá Floating P/L
Lầm tưởng Floating P/L là lợi nhuận thật
Một trong những sai lầm phổ biến nhất là nhầm lẫn giữa Floating P/L và lợi nhuận thực tế. Nhiều nhà giao dịch có xu hướng nghĩ rằng Floating P/L dương là lợi nhuận thật, nhưng trên thực tế, Floating P/L chỉ là lợi nhuận tạm thời và chưa được thực hiện.
- Hiểu sai về Floating P/L: Floating P/L thể hiện giá trị lãi/lỗ chưa thực hiện, điều này có nghĩa là lợi nhuận chỉ hiện thực hóa khi bạn đóng vị thế giao dịch. Trong trường hợp bạn để vị thế mở và giá quay đầu, Floating P/L có thể thay đổi theo chiều hướng ngược lại, dẫn đến thua lỗ.
- Nguy cơ từ tâm lý giao dịch: Một số nhà giao dịch có thể cảm thấy tự mãn khi thấy Floating P/L dương và lơ là không chốt lời, dẫn đến việc lợi nhuận ảo bị biến thành thua lỗ thật nếu thị trường đảo chiều. Vì vậy, luôn cần phải nhớ rằng Floating P/L không phải là lợi nhuận thực tế.
Cách tránh:
Hãy luôn nhớ rằng Floating P/L chỉ là số liệu tạm thời. Để có lợi nhuận thực sự, bạn cần đóng lệnh giao dịch. Quản lý tâm lý khi nhìn vào Floating P/L và tránh để cảm xúc chi phối quyết định của mình.
Không tính Floating P/L khi quản lý vốn
Một sai lầm phổ biến khác là không tính Floating P/L khi quản lý vốn. Nhiều nhà giao dịch chỉ chú trọng vào các khoản đầu tư có lợi nhuận thực tế mà bỏ qua Floating P/L khi tính toán tổng tài sản và mức độ rủi ro.
- Quản lý vốn thiếu sót: Khi bạn chỉ tính lợi nhuận thực hiện mà không bao gồm Floating P/L, bạn có thể đánh giá sai tình trạng tài chính của tài khoản. Điều này đặc biệt nguy hiểm trong các thị trường có biến động mạnh, khi Floating P/L có thể thay đổi nhanh chóng.
- Bỏ qua tác động của Floating P/L: Việc không theo dõi Floating P/L có thể khiến bạn quyết định sai lầm về mức độ rủi ro bạn đang chịu đựng. Điều này có thể dẫn đến việc không đủ vốn để duy trì các vị thế, hoặc bạn có thể mở các vị thế mới mà không nhận thức được mức rủi ro thực sự của tài khoản.
Cách tránh:
Khi quản lý vốn, bạn cần tính toán và theo dõi cả Floating P/L trong tổng tài sản của mình. Đảm bảo rằng bạn tính toán đúng mức rủi ro khi mở các vị thế mới, đồng thời điều chỉnh các lệnh cắt lỗ và chốt lời phù hợp.
Kết luận
Floating P/L (lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện) là một công cụ quan trọng giúp nhà giao dịch theo dõi tình hình tài khoản và đưa ra những quyết định kịp thời để tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, để sử dụng Floating P/L một cách chính xác và có lợi, nhà giao dịch cần tránh những sai lầm phổ biến như nhầm lẫn giữa Floating P/L và lợi nhuận thực tế, không tính toán Floating P/L trong quản lý vốn, hoặc đánh giá quá mức tác động của nó.