Trong Forex, cặp tiền tệ được chia thành nhiều loại như cặp tiền tệ chính, cặp chéo và cặp tiền tệ tổng hợp. Trong số này, cặp tiền tệ tổng hợp là một khái niệm đặc biệt, ít được nhắc đến nhưng lại mang đến cơ hội giao dịch độc đáo cho các trader. Vậy cặp tiền tệ tổng hợp là gì? Làm thế nào để sử dụng chúng hiệu quả trong giao dịch? Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu nhé!
Cặp tiền tệ tổng hợp là gì?
Cặp tiền tệ tổng hợp là loại cặp tiền tệ không được giao dịch trực tiếp trên thị trường ngoại hối mà được tạo ra thông qua việc kết hợp tỷ giá của hai hoặc nhiều cặp tiền tệ khác, thường có liên quan đến đồng USD. Nói cách khác, đây là cặp tiền tệ “gián tiếp”, được tính toán dựa trên các cặp tiền tệ có sẵn để tạo ra một cặp mới, thường là cặp chéo.
Cặp tiền tệ tổng hợp thường được sử dụng khi:
- Cặp tiền tệ mong muốn không có sẵn trên nền tảng giao dịch.
- Nhà giao dịch muốn tận dụng chênh lệch tỷ giá giữa các cặp tiền tệ.
- Nhà giao dịch muốn thực hiện các chiến lược phức tạp như giao dịch chênh lệch giá.
Phân biệt với cặp tiền tệ chính và cặp tiền tệ chéo:
- Cặp tiền tệ chính: Đây là những cặp tiền tệ phổ biến nhất, luôn bao gồm đồng USD ở một phía và một đồng tiền mạnh khác như EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, hoặc NZD. Ví dụ: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Những cặp này có tính thanh khoản cao, spread thấp và được giao dịch nhiều nhất trên thị trường.
- Cặp tiền tệ chéo: Là các cặp tiền tệ không bao gồm USD, chẳng hạn như EUR/JPY, GBP/AUD, hoặc AUD/CAD. Những cặp này thường có spread cao hơn và thanh khoản thấp hơn so với cặp chính.
- Cặp tiền tệ tổng hợp: Thường là các cặp chéo, nhưng được tạo ra gián tiếp thông qua việc sử dụng tỷ giá của các cặp tiền tệ chính có USD. Ví dụ, để có được tỷ giá của EUR/JPY, bạn cần kết hợp tỷ giá của EUR/USD và USD/JPY.
Sự khác biệt chính nằm ở cách cặp tiền tệ tổng hợp được hình thành: thay vì được báo giá trực tiếp bởi thị trường, chúng được tính toán dựa trên các cặp tiền tệ khác, do đó mang tính “tổng hợp”.
Đặc điểm của cặp tiền tệ tổng hợp
- Không bao gồm USD: Cặp tiền chéo giao dịch trực tiếp giữa hai đồng tiền. Điều này loại bỏ ảnh hưởng trực tiếp của USD.
- Thanh khoản thấp hơn: Cặp tổng hợp có thanh khoản thấp hơn cặp chính. Spread cao hơn làm tăng chi phí giao dịch.
- Biến động mạnh: Cặp chéo thường có biên độ dao động lớn. Điều này tạo cơ hội nhưng cũng tăng rủi ro.
- Phản ánh kinh tế khu vực: Tỷ giá thể hiện sức mạnh kinh tế giữa hai khu vực. Chúng chịu ảnh hưởng từ chính sách và dữ liệu kinh tế.
- Phụ thuộc gián tiếp USD: Tỷ giá được tính toán thông qua USD. USD vẫn tác động gián tiếp đến cặp chéo.
- Phù hợp nhà giao dịch kinh nghiệm: Cặp chéo có tính phức tạp và rủi ro cao. Chúng phù hợp hơn với người có kiến thức thị trường sâu.
Xem thêm: Advance GDP là gì? Chỉ số này ảnh hưởng thế nào đến thị trường Forex
Cách hoạt động của cặp tiền tệ tổng hợp
- Cơ chế hoạt động
Khác với cặp tiền tệ chính (như EUR/USD) hay cặp tiền tệ phụ (như EUR/GBP), cặp tiền tệ tổng hợp không có sẵn trên các sàn giao dịch thông thường. Thay vào đó, tỷ giá của chúng được tính toán dựa trên tỷ giá của các cặp tiền tệ cơ sở. Ví dụ, để tạo cặp AUD/NZD, nhà giao dịch sử dụng tỷ giá của AUD/USD và NZD/USD. Cơ chế này cho phép nhà giao dịch tiếp cận các cặp tiền tệ không phổ biến, mở rộng cơ hội phân tích và giao dịch.
- Cách tính toán tỷ giá cặp tiền tệ tổng hợp
Để tính tỷ giá của một cặp tổng hợp, nhà giao dịch chia hoặc nhân tỷ giá của các cặp tiền tệ cơ sở.
Chẳng hạn, với cặp AUD/NZD, công thức là: Tỷ giá AUD/NZD = AUD/USD ÷ NZD/USD. Giả sử tỷ giá AUD/USD là 0.70 (1 AUD = 0.70 USD) và NZD/USD là 0.65 (1 NZD = 0.65 USD), thì tỷ giá AUD/NZD sẽ là: 0.70 ÷ 0.65 ≈ 1.0769. Điều này có nghĩa là 1 AUD tương đương khoảng 1.0769 NZD.
Các nền tảng giao dịch như MetaTrader hoặc TradingView thường tự động thực hiện phép tính này, giúp nhà giao dịch dễ dàng theo dõi tỷ giá mà không cần tính toán thủ công.
- Vai trò của nền tảng giao dịch
Cặp tiền tệ tổng hợp hoạt động phụ thuộc nhiều vào các nền tảng giao dịch. Không phải sàn giao dịch nào cũng hỗ trợ tạo cặp tổng hợp, vì vậy nhà giao dịch cần chọn các phần mềm như MetaTrader 4/5, cTrader hoặc các công cụ phân tích như TradingView. Những nền tảng này cho phép người dùng nhập công thức hoặc sử dụng các công cụ tích hợp để tạo biểu đồ tỷ giá của cặp tổng hợp. Tuy nhiên, vì cặp tổng hợp không được giao dịch trực tiếp, tính thanh khoản có thể thấp hơn, dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn.
- Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của cặp tiền tệ tổng hợp
Hoạt động của cặp tiền tệ tổng hợp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Đầu tiên là tính thanh khoản của các cặp tiền tệ cơ sở. Nếu AUD/USD và NZD/USD có thanh khoản cao, cặp tổng hợp AUD/NZD sẽ dễ giao dịch hơn.
Thứ hai là chi phí giao dịch: Vì cặp tổng hợp yêu cầu giao dịch qua nhiều cặp tiền tệ, spread thường cao hơn, đặc biệt trong điều kiện thị trường biến động.
Thứ ba, biến động giá của các đồng tiền cơ sở cũng ảnh hưởng đến cặp tổng hợp. Ví dụ, nếu AUD tăng giá mạnh so với USD trong khi NZD giảm giá, tỷ giá AUD/NZD sẽ tăng đáng kể. Cuối cùng, tin tức kinh tế liên quan đến các đồng tiền trong cặp tổng hợp (như lãi suất, GDP, lạm phát) có thể gây ra biến động lớn, đòi hỏi nhà giao dịch phải theo dõi sát sao.
- Lưu ý khi sử dụng cặp tiền tệ tổng hợp:
Mặc dù cặp tiền tệ tổng hợp mang lại sự linh hoạt, chúng cũng đi kèm với một số thách thức. Nhà giao dịch cần chú ý đến quản lý rủi ro, vì cặp tổng hợp có thể biến động mạnh và chi phí giao dịch cao. Sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss) và hạn chế đòn bẩy là cách hiệu quả để bảo vệ vốn.
Ngoài ra, việc hiểu rõ cách nền tảng giao dịch xử lý cặp tổng hợp là rất quan trọng, vì một số nền tảng có thể tính phí bổ sung hoặc hiển thị dữ liệu với độ trễ. Cuối cùng, nhà giao dịch nên kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản để đưa ra quyết định chính xác, chẳng hạn như sử dụng biểu đồ giá hoặc theo dõi tin tức kinh tế của các quốc gia liên quan.
Xem thêm: Chỉ báo biến động Chaikin là gì? Cách sử dụng hiệu quả chỉ báo này
Ưu điểm và nhược điểm
Ưu điểm
- Loại bỏ ảnh hưởng của đồng USD
Cặp tiền tệ tổng hợp cho phép nhà giao dịch tập trung vào mối quan hệ trực tiếp giữa hai đồng tiền mà không chịu tác động từ biến động của đồng USD. Điều này giúp giảm rủi ro liên quan đến sự phụ thuộc vào USD, đặc biệt trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh. Giao dịch cặp chéo mang lại cơ hội đa dạng hóa chiến lược và danh mục đầu tư.
- Nhiều cơ hội giao dịch hơn
Cặp tiền chéo mở rộng lựa chọn giao dịch, cho phép nhà giao dịch khai thác các xu hướng kinh tế khu vực. Một số cặp có biến động cao, tạo cơ hội kiếm lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn. Điều này đặc biệt phù hợp với những nhà giao dịch muốn tìm kiếm cơ hội ngoài các cặp tiền chính.
- Phù hợp với phân tích kinh tế khu vực
Cặp tiền chéo phản ánh sức mạnh kinh tế tương đối giữa hai khu vực, hỗ trợ nhà giao dịch tập trung vào các yếu tố kinh tế cụ thể. Điều này giúp phân tích các chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế của từng khu vực một cách hiệu quả. Nhà giao dịch có thể tận dụng các xu hướng khu vực để đưa ra quyết định chính xác.
- Hiệu quả trong chiến lược đa dạng hóa
Giao dịch cặp tiền chéo giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro tập trung vào một đồng tiền duy nhất. Chúng cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro khi giao dịch các cặp tiền khác. Chiến lược này phù hợp với nhà giao dịch muốn tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro.
- Dễ tiếp cận hơn nhờ thị trường phát triển
Thị trường ngoại hối phát triển đã cải thiện thanh khoản và giảm chi phí giao dịch cho các cặp tiền chéo. Các sàn giao dịch hiện đại cung cấp điều kiện giao dịch cạnh tranh, giúp nhà giao dịch dễ dàng tham gia. Điều này làm tăng sức hấp dẫn của cặp chéo đối với nhiều loại nhà giao dịch.
Nhược điểm
- Thanh khoản thấp hơn so với cặp chính
Cặp tiền chéo thường có thanh khoản thấp hơn, dẫn đến khó khăn khi thực hiện các giao dịch lớn. Chi phí giao dịch, như spread, cũng cao hơn, làm giảm lợi nhuận tiềm năng. Điều này đặc biệt bất lợi trong các khung thời gian thị trường ít sôi động.
- Biến động khó dự đoán
Cặp tiền chéo có thể trải qua biến động mạnh, làm tăng rủi ro cho nhà giao dịch. Việc phân tích đồng thời các yếu tố kinh tế từ hai khu vực khiến dự đoán trở nên phức tạp. Nhà giao dịch cần kỹ năng phân tích cao để quản lý hiệu quả.
- Phụ thuộc gián tiếp vào USD
Dù không bao gồm USD, tỷ giá cặp chéo vẫn chịu ảnh hưởng gián tiếp từ USD thông qua cách tính toán trên thị trường. Điều này làm tăng độ phức tạp trong phân tích và dự đoán xu hướng. Nhà giao dịch cần hiểu rõ các mối quan hệ tương quan để tránh rủi ro.
- Không phù hợp cho người mới
Cặp tiền chéo đòi hỏi kiến thức sâu rộng và kỹ năng quản lý rủi ro do biến động cao và spread lớn. Người mới có thể gặp khó khăn trong việc phân tích và đưa ra quyết định đúng đắn. Chúng phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
- Rủi ro từ tin tức và sự kiện bất ngờ
Cặp tiền chéo dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện kinh tế hoặc chính trị đột xuất từ một trong hai khu vực. Những biến động ngắn hạn này có thể khó tận dụng nếu không giao dịch kịp thời. Nhà giao dịch cần theo dõi sát sao tin tức để giảm thiểu rủi ro.
Kết luận
Hy vọng qua bài viết trên, bạn đã hiểu rõ cặp tiền tệ tổng hợp là gì trong giao dịch Forex. Với tính linh hoạt và tiềm năng, cặp tiền tệ tổng hợp có thể là công cụ mạnh mẽ cho các nhà giao dịch kinh nghiệm, giúp tối ưu hóa chiến lược và tận dụng cơ hội từ thị trường quốc tế. Hãy tiếp tục học hỏi và thực hành để chinh phục thị trường ngoại hối!