Tổng quan thị trường
Các chỉ số kinh tế Mỹ mới nhất cho thấy Fed có thể sẽ phải tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ thay vì nới lỏng như kỳ vọng.
Cụ thể, thị trường lao động Mỹ vẫn rất sôi động với số lượng việc làm còn trống tăng mạnh trong tháng 11. Hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ cũng tăng trưởng tốt hơn dự kiến trong tháng 12, kéo theo giá dịch vụ tăng vọt. Điều này làm dấy lên lo ngại về lạm phát dai dẳng, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la Mỹ tăng giá.
Bên cạnh đó, thâm hụt thương mại của Mỹ tiếp tục gia tăng trong tháng 11, cho thấy sự mất cân bằng thương mại ngày càng nghiêm trọng. Về lâu dài, điều này có thể làm xói mòn niềm tin vào đồng đô la.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn, áp lực lạm phát từ giá đầu vào tăng sẽ khiến Fed duy trì chính sách tiền tệ cứng rắn. Do đó, đồng đô la Mỹ được dự báo sẽ tiếp tục mạnh lên.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Mặc dù ban đầu giảm điểm, đồng đô la đã có sự phục hồi ngoạn mục sau khi báo cáo việc làm JOLTS của Hoa Kỳ và Chỉ số dịch vụ ISM được công bố.
Với nền tảng kinh tế vững chắc, đồng đô la được dự đoán sẽ tiếp tục đà tăng trưởng. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp tháng 12 của FOMC có thể gây ra biến động thị trường khi hé lộ thêm thông tin chi tiết về định hướng chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đã có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ khi bật lên từ ngưỡng hỗ trợ 107.80 và kết thúc phiên giao dịch trên cả hai đường EMA. Sự phân kỳ của hai đường này cho thấy xu hướng tăng giá đang dần hình thành.
Nếu DXY tiếp tục duy trì trên mốc 108.50, vùng kháng cự trước đó nay đã chuyển thành hỗ trợ, thì mục tiêu tiếp theo của chỉ số này sẽ là ngưỡng kháng cự 109.40.
Tuy nhiên, nếu DXY mất mốc 108.50 và đóng cửa dưới ngưỡng này, chỉ số có thể sẽ quay đầu kiểm tra lại vùng hỗ trợ mạnh tại 107.80.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Báo cáo việc làm JOLTS khả quan và chỉ số dịch vụ ISM tăng mạnh của Mỹ đã gây sức ép lên đồng yên, khiến đồng tiền này tiếp tục mất giá.
Sự mạnh mẽ của thị trường lao động và tăng trưởng kinh tế Mỹ có thể khiến Fed giảm tốc độ cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, BoJ có thể sẽ ngừng tăng lãi suất trong tháng này do những dữ liệu kinh tế không mấy khả quan. Điều này tạo ra áp lực giảm giá lên đồng yên.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đang thể hiện sức mạnh khi vượt lên trên đường xu hướng tăng và đường trung bình động hàm mũ 78 kỳ (EMA78). Việc giá hiện đang củng cố trên EMA21 càng khẳng định thêm khả năng tăng giá trong thời gian tới.
Kịch bản lạc quan là nếu USDJPY tiếp tục duy trì đà tăng, mục tiêu tiếp theo có thể là mức Fibonacci mở rộng 61.8% gần 159.00.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý rủi ro giảm giá. Nếu cặp tỷ giá này phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 156.50, nó có thể sẽ điều chỉnh về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 154.50.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Chỉ số USTEC giảm điểm do dữ liệu kinh tế tích cực làm dấy lên lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể trì hoãn việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Hội đồng Công nghiệp CNTT đang gây sức ép lên chính quyền Biden, kêu gọi xem xét lại các biện pháp kiểm soát xuất khẩu chip AI sắp tới. Họ cho rằng những hạn chế này có thể làm suy yếu vị thế dẫn đầu của Hoa Kỳ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
Rủi ro lạm phát kéo dài và bất ổn chính sách được dự báo sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý thị trường trong thời gian tới.
Quan điểm kỹ thuật
Chỉ số USTEC vừa trải qua một đợt điều chỉnh nhẹ, đóng cửa phiên giao dịch gần nhất dưới cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). Tuy nhiên, chỉ số vẫn đang nằm trên đường xu hướng tăng dài hạn. Hiện tại, USTEC đang trong giai đoạn tích lũy, chưa xác định được xu hướng rõ ràng.
Nếu USTEC vượt qua ngưỡng kháng cự 21100, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng giá 21900.
Ngược lại, nếu USTEC phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 21100, chỉ số có thể sẽ kiểm tra lại đường xu hướng tăng và vùng hỗ trợ 20800.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu leo thang do nhiều yếu tố tác động cùng lúc.
Thời tiết giá lạnh khắc nghiệt đang bao trùm nước Mỹ khiến nhu cầu sưởi ấm tăng vọt, kéo theo đó là sự gia tăng mạnh mẽ trong tiêu thụ nhiên liệu. Bên cạnh đó, giá rét còn làm dấy lên lo ngại về khả năng sản lượng dầu bị đình trệ do băng giá.
Báo cáo mới nhất từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho thấy lượng dầu thô tồn kho đã giảm mạnh tới 4,022 triệu thùng, vượt xa dự đoán trước đó.
Những lệnh trừng phạt mới siết chặt hơn nữa dòng chảy dầu mỏ trên thị trường quốc tế. Động thái này, cộng thêm việc Trung Quốc từ chối các tàu chở dầu bị trừng phạt, tiềm ẩn nguy cơ gây ra đứt gãy chuỗi cung ứng, đẩy giá dầu lên cao hơn nữa.
Quan điểm kỹ thuật
Dầu thô USOIL đã kiểm định lại đường EMA21 và bật tăng trở lại, vượt qua ngưỡng 73.75. Hiện tại, giá đang trong trạng thái điều chỉnh nhẹ nhưng vẫn giữ vững xu hướng tăng trưởng ổn định.
Nếu đà tăng này được duy trì, USOIL hoàn toàn có thể tiến đến thử thách vùng kháng cự tâm lý quan trọng tại 75.00.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý khả năng giá quay đầu giảm xuống dưới 73.75. Trong trường hợp này, USOIL có thể sẽ bước vào giai đoạn tích lũy đi ngang trong khoảng 72.50-73.75.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Sự sụt giảm giá Bitcoin gần đây được cho là do việc thanh lý hơn 87 triệu USD các vị thế mua dài hạn. Điều này đồng nghĩa với việc nhiều nhà đầu tư đã bán ra số Bitcoin họ nắm giữ, tạo áp lực giảm giá lên thị trường. Bên cạnh đó, dòng tiền rút khỏi ETF (quỹ hoán đổi danh mục) lên đến 457 triệu USD cũng góp phần làm trầm trọng thêm tình hình.
Tuy nhiên, các chỉ số phân tích cho thấy vẫn còn hy vọng cho sự tăng trưởng của Bitcoin trong tương lai. Cụ thể, tỷ lệ AVIV (Adjusted Value of Invested Value), một chỉ số đo lường mức tăng chưa thực hiện của các nhà đầu tư tích cực, hiện đang ở mức 1.58. Con số này thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 2.57 ghi nhận vào năm 2021, cho thấy Bitcoin vẫn còn tiềm năng tăng giá.
Mặc dù vậy, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng nguồn cung thanh khoản tăng có thể dẫn đến biến động giá mạnh hơn trong thời gian tới. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư cần thận trọng và có chiến lược đầu tư phù hợp để giảm thiểu rủi ro.
Quan điểm kỹ thuật
BTCUSD đã có một cú giảm mạnh sau khi kiểm tra lại vùng kháng cự tại 102.500. Giá đã xuyên thủng mức tâm lý quan trọng 100.000 và đóng cửa dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) đang hội tụ, báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn tích lũy giá và mở ra khả năng giảm sâu hơn.
Tuy nhiên, vẫn còn hy vọng cho phe mua nếu BTCUSD có thể lấy lại được vị thế trên 97.500. Vùng giá này hiện đóng vai trò hỗ trợ quan trọng, và nếu vượt qua được, giá có thể sẽ kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 100.000.
Trong trường hợp phe bán tiếp tục chiếm ưu thế, BTCUSD có nguy cơ giảm về vùng hỗ trợ 95.000. Đây là một vùng giá quan trọng cần được theo dõi sát sao, vì việc phá vỡ xuống dưới có thể dẫn đến một đợt giảm giá mạnh hơn nữa.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.