Trong thị trường tài chính đầy biến động, việc nắm bắt tâm lý và hành động của các “tay chơi lớn” là chìa khóa để đưa ra những quyết định giao dịch thông minh. Báo cáo Commitment of Traders (COT) chính là công cụ hữu hiệu giúp nhà đầu tư hé mở bức màn bí mật này. Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu nhé!
Báo cáo Báo cáo Commitment of Traders là gì?
Báo cáo Commitment of Traders (COT) là một báo cáo được Ủy ban thương mại hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) xuất bản vào thứ Sáu hàng tuần, cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động mua bán của các nhà giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai. Nói một cách đơn giản, báo cáo này giống như một bản “Cam kết của các nhà giao dịch”, cho thấy họ đang nghiêng về phía mua hay bán trên thị trường.
Giá trị của báo cáo COT nằm ở khả năng đo lường khối lượng mua và bán của các nhóm nhà giao dịch khác nhau. Nó cung cấp cho các nhà giao dịch một cái nhìn toàn cảnh về thị trường, giúp họ xác định xu hướng hiện tại và dự đoán các chuyển động tiềm năng trong tương lai. Bằng cách phân tích dữ liệu này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và nâng cao hiệu quả giao dịch của mình.
Mỗi báo cáo COT đều thể hiện chi tiết các giao dịch hàng hóa với thông tin về khối lượng mua, bán và chênh lệch giữa hai bên cho ba nhóm nhà giao dịch chính: thương mại, phi thương mại và nhỏ lẻ. Việc phân loại này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn động lực thị trường. Ví dụ, nếu cả nhà giao dịch thương mại và phi thương mại đều tăng cường mua vào, đó có thể là dấu hiệu cho thấy giá của mặt hàng cơ bản sẽ tăng.
Điểm mạnh của COT là khả năng phân tách rõ ràng các thành phần tham gia thị trường, từ nhà giao dịch, nhà môi giới, nhà sản xuất đến nhà đầu cơ lớn và quỹ phòng hộ. Mỗi nhóm đều có vai trò và ảnh hưởng riêng đến thị trường. Bằng cách quan sát hành vi của từng nhóm, nhà đầu tư có thể dự đoán được những thay đổi trong tâm lý thị trường sắp xảy ra.
Mặc dù báo cáo COT tập trung vào thị trường hợp đồng tương lai, nhưng nó cũng có giá trị đối với các nhà giao dịch ngoại hối. Lý do là vì thị trường ngoại hối không phải là thị trường giao dịch tập trung, nên không có báo cáo COT riêng. Do đó, báo cáo COT từ thị trường hợp đồng tương lai trở thành nguồn dữ liệu quý giá, giúp nhà giao dịch ngoại hối đánh giá tình hình thị trường và hiểu cách các “tay chơi lớn” đang vận hành dòng tiền của họ.
Xem thêm: Thấu hiểu tâm lý thị trường là chìa khóa thành công trong Forex
Cách tìm báo cáo Commitment of Traders
- Bước 1: Truy cập trang web của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC)
Để bắt đầu, hãy mở trình duyệt web của bạn và truy cập vào địa chỉ sau: https://www.cftc.gov/. Đây là trang web chính thức của CFTC, nơi cung cấp các báo cáo COT mới nhất.
- Bước 2: Tìm kiếm báo cáo Short Format
Sau khi truy cập vào trang web, tìm kiếm “Commitments of Traders” trên thanh công cụ.
Tại đây, bạn sẽ thấy một bảng với nhiều lựa chọn khác nhau. Để xem báo cáo COT gần đây nhất cho thị trường Forex, hãy nhấp vào liên kết “Short Format” nằm dưới cột “Futures Only” và thuộc hàng “Chicago Mercantile Exchange” của phần “Current Legacy Reports”.
- Bước 3: Sử dụng chức năng tìm kiếm để xác định cặp tiền tệ
Báo cáo COT chứa rất nhiều thông tin, có thể khiến bạn cảm thấy choáng ngợp lúc ban đầu. Bạn có thể dễ dàng tìm thấy dữ liệu về đồng tiền tệ mà mình quan tâm bằng cách sử dụng chức năng “tìm kiếm trên trang” của trình duyệt (nhấn tổ hợp phím CTRL + F) và nhập tên đồng tiền đó. Ví dụ, nếu bạn muốn xem dữ liệu COT cho đồng bảng Anh, chỉ cần nhập “BRITISH POUND” vào ô tìm kiếm.
Dưới đây là thông tin chi tiết về các thuật ngữ trong báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT):
- Commercial: Doanh nghiệp lớn sử dụng hợp đồng tiền tệ tương lai để quản lý rủi ro tỷ giá. Ví dụ như các công ty xuất nhập khẩu.
- Non-Commercial: Nhà giao dịch cá nhân, quỹ đầu tư, tổ chức tài chính, thường tham gia với mục đích đầu cơ.
- Long: Số lượng hợp đồng mua mà các nhà giao dịch đã báo cáo với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).
- Short: Số lượng hợp đồng bán được báo cáo với CFTC.
- Open interest: Tổng số hợp đồng đang hoạt động, chưa được thanh lý hoặc đáo hạn.
- Number of traders: Tổng số nhà giao dịch có nghĩa vụ báo cáo vị thế với CFTC.
- Reportable positions: Số lượng hợp đồng tương lai và quyền chọn đạt ngưỡng phải báo cáo với CFTC.
- Non-reportable positions: Số lượng hợp đồng trong “Open interest” không đủ lớn để phải báo cáo với CFTC.
Phân loại nhà giao dịch trong báo cáo Commitment of Traders
Giá trị của báo cáo COT nằm ở việc nó hé lộ những vị thế của các “tay chơi lớn” trên thị trường, từ đó giúp các nhà giao dịch nhỏ lẻ hiểu rõ hơn về động lực thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. Báo cáo COT phân loại các nhà giao dịch thành ba nhóm chính:
- Commercial Traders (Hedgers – Nhà giao dịch thương mại)
Đây thường là các tập đoàn đa quốc gia lớn, các nhà sản xuất, hoặc các tổ chức tài chính tham gia thị trường tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá. Mục tiêu chính của họ không phải là kiếm lời từ biến động giá mà là bảo vệ hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Ví dụ, một công ty sản xuất cần mua nguyên liệu thô trong tương lai có thể sử dụng hợp đồng tương lai để “khóa” giá nguyên liệu, tránh rủi ro giá tăng.
Đặc điểm chính của nhóm này là họ thường mua vào mạnh nhất khi thị trường xuống đáy và bán ra mạnh nhất khi thị trường tạo đỉnh. Hành động của họ thường đi ngược lại với tâm lý đám đông, phản ánh cái nhìn dài hạn và am hiểu sâu sắc về thị trường.
- Non-Commercial Traders (Large Speculators – Nhà đầu cơ lớn)
Đây là các quỹ đầu tư, tổ chức tài chính lớn tham gia thị trường tương lai với mục tiêu kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Họ thường có khả năng phân tích thị trường tốt, nắm bắt thông tin nhanh nhạy và sử dụng đòn bẩy tài chính lớn.
Các nhà đầu cơ lớn thường đi theo xu hướng thị trường, mua vào khi giá tăng và bán ra khi giá giảm. Họ có thể tạo ra những biến động giá mạnh mẽ do khối lượng giao dịch lớn.
- Non-Reportable Traders (Small Speculators/Retail Traders – Nhà đầu cơ nhỏ lẻ)
Đây là nhóm các nhà giao dịch cá nhân, nhà đầu tư nhỏ lẻ có quy mô giao dịch nhỏ hơn so với hai nhóm trên. Họ thường ít được chú ý trong phân tích báo cáo COT do ảnh hưởng hạn chế đến thị trường.
Tuy nhiên, tâm lý và hành động của nhóm này cũng có thể cung cấp những tín hiệu giao dịch hữu ích. Ví dụ, khi nhóm này quá lạc quan và mua vào ồ ạt, đó có thể là dấu hiệu cảnh báo thị trường đang quá nóng và sắp điều chỉnh.
Kết luận
Báo cáo Commitment of Traders là một nguồn thông tin vô giá cho bất kỳ nhà giao dịch nào muốn nâng cao hiệu quả giao dịch của mình. Bằng cách hiểu rõ cách thức hoạt động và phân tích dữ liệu COT, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định sáng suốt hơn, tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro trên thị trường tài chính đầy biến động. Hãy khai thác sức mạnh của báo cáo COT để trở thành một nhà giao dịch thông minh và thành công!
