Tổng quan thị trường
Vương Quốc Anh
Tin tức về thị trường nhà đất Anh đang cho thấy những dấu hiệu đáng chú ý. Giá nhà trung bình hiện đã giảm xuống còn 6.55 lần thu nhập hàng năm, so với mức 6.62 lần vào năm 2023 và 7.24 lần vào năm 2022. Điều này cho thấy khả năng chi trả nhà ở đang dần được cải thiện, một phần nhờ vào mức lương tăng cao giúp người lao động dễ dàng tiếp cận với nhà ở hơn.
Tuy nhiên, bức tranh kinh tế tổng thể lại không mấy sáng sủa. Tâm lý kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ, một chỉ số kinh tế quan trọng, đã ghi nhận sự sụt giảm mạnh nhất trong vòng hai năm trở lại đây. Nguyên nhân chính được cho là do ảnh hưởng tiêu cực từ việc tăng thuế.
Sự kết hợp của hai yếu tố trên – giá nhà giảm và tâm lý kinh doanh ảm đạm – đang gióng lên hồi chuông cảnh báo về nguy cơ suy thoái kinh tế. Trong bối cảnh đó, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể sẽ phải xem xét cắt giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế. Động thái này, nếu xảy ra, sẽ tạo thêm áp lực giảm giá lên đồng bảng Anh.
Eurozone
Chỉ số tâm lý tiêu dùng GfK tháng 12 của Đức đã giảm xuống -23.3, thấp hơn so với mức -18.4 của tháng trước và dự báo là -18.8. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5, cho thấy người tiêu dùng Đức đang ngày càng bi quan về triển vọng kinh tế.
Mặc dù tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ trong năm 2023, người dân vẫn lo ngại về nguy cơ suy thoái kinh tế sắp xảy ra và tình trạng bất ổn trong thị trường lao động. Nhu cầu toàn cầu đối với hàng xuất khẩu của Đức yếu đi, cùng với những rủi ro về thuế quan dưới thời Tổng thống đắc cử Trump, đã góp phần làm gia tăng nỗi lo lắng này.
Tâm lý tiêu dùng xấu đi có thể củng cố thêm lập luận cho việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Động thái này có khả năng gây thêm áp lực giảm giá lên đồng euro.
Phân tích kỹ thuật
Dollar Index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Mặc dù chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) toàn phần của Mỹ trong tháng 10 tăng nhẹ lên 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái (từ mức 2.1% trước đó) và PCE lõi tăng lên 2.8% (từ 2.7%), đồng đô la vẫn giảm giá.
Tuy nhiên, dữ liệu PCE tích cực này đã hỗ trợ đồng đô la tăng giá trong ngắn hạn, nhưng không đủ để đảo ngược xu hướng giảm chung.
Cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 7 năm diễn ra mạnh mẽ cũng góp phần gây áp lực giảm giá lên đồng bạc xanh.
Ngoài ra, thanh khoản thị trường thấp vào cuối năm được dự báo có thể làm gia tăng biến động của tỷ giá.
Quan điểm về kỹ thuật
Chỉ số DXY đã thể hiện tín hiệu suy yếu khi xuyên thủng đáy kênh tăng và kết thúc phiên giao dịch dưới cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). Điều này báo hiệu một sự chuyển dịch tiềm năng sang xu hướng giảm.
Trong trường hợp DXY tiếp tục giao dịch dưới ngưỡng 106.40, áp lực bán có thể gia tăng, đẩy chỉ số về vùng hỗ trợ gần tại 105.70.
Tuy nhiên, nếu DXY lấy lại được vị thế trên 106.40, chỉ số có thể sẽ hướng đến thử thách ngưỡng kháng cự tiếp theo ở mức 106.80.
Dollar – Yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên đã đảo chiều xu hướng giảm so với đồng đô la Mỹ hôm qua, sau một thời gian dài đồng bạc xanh tăng giá.
Có nhiều yếu tố hỗ trợ cho sự tăng giá này. Đầu tiên, nền kinh tế Nhật Bản đang cho thấy những tín hiệu tích cực với tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và lạm phát do chi phí đẩy thấp hơn. Điều này thúc đẩy tiêu dùng nội địa và góp phần ổn định lạm phát.
Thứ hai, những dấu hiệu tích cực của nền kinh tế có thể khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) xem xét tăng lãi suất, từ đó càng củng cố thêm sức mạnh cho đồng yên.
Với những yếu tố trên, triển vọng của đồng yên được đánh giá là khá lạc quan trong thời gian tới.
Quan điểm về kỹ thuật
Cặp tỷ giá USDJPY đã suy yếu và rơi xuống mức thấp nhất trong tháng gần 150.00 sau khi xuyên thủng đáy kênh giá. Tuy nhiên, sự phục hồi của giá đi kèm với phân kỳ giảm trên đường EMA, báo hiệu rằng áp lực giảm vẫn còn hiện hữu.
Nếu USDJPY phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 150.00, mục tiêu giảm tiếp theo sẽ là vùng giá 148.00.
Ngược lại, nếu cặp tiền này vượt qua được ngưỡng kháng cự 152.70, đà tăng có thể tiếp tục đưa giá lên vùng 154.00.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Mặc cho những bất ổn ngày càng tăng về chính sách tiền tệ và quy định đang gây áp lực lên tâm lý thị trường, chỉ số USTEC vẫn cho thấy sự kiên cường.
Tuy nhiên, những lo ngại đang gia tăng khi Microsoft (MSFT) trở thành cái tên mới nhất vướng vào vòng xoáy điều tra chống độc quyền. Kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng từ Dell và HP cũng làm dấy lên nghi ngờ về mức độ chi tiêu liên quan đến AI.
Với khối lượng giao dịch dự kiến sẽ ở mức thấp trong kỳ nghỉ lễ sắp tới, USTEC được dự báo sẽ đi ngang.
Quan điểm về kỹ thuật
USTEC đang cho thấy sức mạnh khi tiếp tục bám sát đường xu hướng tăng và duy trì vị thế trên EMA78. Giới đầu tư đang chờ đợi tín hiệu xác nhận để chỉ số này có thể chinh phục ngưỡng kháng cự quan trọng 21000.
Một khi vượt qua được EMA21, USTEC được dự đoán sẽ thử thách đỉnh cũ gần nhất tại 21250.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, nếu mất đi sự hỗ trợ từ EMA78 và đường xu hướng tăng, USTEC có thể đối mặt với áp lực bán mạnh, đẩy chỉ số lùi sâu về vùng 20570.
WTI Crude Oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Dù khối lượng giao dịch giảm nhẹ do thị trường Hoa Kỳ nghỉ lễ Tạ ơn, giá dầu vẫn giữ được sự ổn định. Giới đầu tư đang tập trung theo dõi cuộc họp sắp tới của OPEC+, nơi các thành viên sẽ quyết định có gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng hay không.
Dự đoán chung là OPEC+ sẽ tiếp tục duy trì chính sách này để kiểm soát nguồn cung và ngăn chặn giá dầu giảm sâu. Tuy nhiên, biến động khó tránh khỏi và giá dầu nhiều khả năng sẽ dao động trong biên độ hẹp, phụ thuộc vào kết quả cuối cùng của cuộc họp.
Quan điểm về kỹ thuật
Giá dầu USOIL hiện đang dao động trong biên độ hẹp từ 67.00 đến 72.00, thể hiện trạng thái đi ngang rõ rệt. Đường giá di chuyển quanh hai đường trung bình động hàm mũ (EMA), cho thấy sự cân bằng giữa lực mua và lực bán.
Kịch bản giảm giá có thể xảy ra nếu USOIL tiếp tục giao dịch dưới cả hai đường EMA, mở đường cho giá giảm về vùng hỗ trợ 67.00.
Ngược lại, nếu giá đóng cửa trên cả hai đường EMA, phe mua có thể giành lại quyền kiểm soát và đẩy giá lên vùng kháng cự 72.00.
Bitcoin – Dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Bitcoin vừa trải qua một đợt điều chỉnh giá, với việc các “cá mập” (nhà đầu tư lớn) rút hơn 30,000 BTC khỏi các sàn giao dịch chỉ trong vòng 48 giờ. Hành động này đã kéo số dư Bitcoin trên các sàn xuống mức thấp nhất chưa từng thấy trong gần 4 năm.
Tuy nhiên, một lực lượng khác lại đang âm thầm gom hàng. Các nhà đầu tư quỹ ETF Bitcoin đã tận dụng thời điểm giá giảm để gia tăng lượng nắm giữ. Điều này cho thấy niềm tin vững chắc của họ vào tương lai của đồng tiền mã hóa hàng đầu này. Sự hỗ trợ từ lực lượng này được kỳ vọng sẽ giúp Bitcoin duy trì đà tăng trưởng trong thời gian tới.
Quan điểm về kỹ thuật
Bitcoin (BTCUSD) đang cho thấy tín hiệu tích cực khi bật lên từ đường xu hướng tăng và đóng cửa trên cả hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). Điều này gợi ý rằng giá có thể tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Nếu Bitcoin vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng tại $98,000, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức kháng cự tâm lý $100,000. Đây là một ngưỡng quan trọng, và việc vượt qua nó có thể mở đường cho đà tăng mạnh mẽ hơn nữa.
Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua $98,000, Bitcoin có thể sẽ điều chỉnh giảm và kiểm tra lại vùng hỗ trợ tại $91,000. Vùng này đóng vai trò then chốt, và việc mất hỗ trợ này có thể dẫn đến sự sụt giảm sâu hơn.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.
