Trong giao dịch tài chính, các chỉ báo kỹ thuật là công cụ không thể thiếu, và việc xác định điểm dừng lỗ hiệu quả là yếu tố then chốt để quản lý rủi ro. Chỉ báo Chandelier Exit là một công cụ độc đáo giúp nhà giao dịch thiết lập các mức dừng lỗ động, thích ứng với biến động giá. Vậy, Chandelier Exit là gì và cách sử dụng nó trong giao dịch như thế nào? Bài viết này, GenZ Đầu Tư sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc đó nhé.

Chandelier Exit là gì?

Chandelier Exit là một chỉ báo kỹ thuật được thiết kế để xác định các mức dừng lỗ tiềm năng dựa trên sự biến động của giá. Nó hoạt động bằng cách đo lường khoảng cách từ mức giá cao nhất (đối với vị thế mua) hoặc mức giá thấp nhất (đối với vị thế bán) trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó điều chỉnh khoảng cách này dựa trên Trung bình phạm vi thực tế (ATR).

Điều này tạo ra một đường “dừng lỗ động” di chuyển theo xu hướng giá. Chandelier Exit được tính toán riêng biệt cho cả vị thế mua (long) và vị thế bán (short).

Xem thêm: Wash Trading là gì? Cách nhận diện và phòng tránh Wash Trading

Sự khác biệt giữa chỉ báo Chandelier Exit và các chỉ báo dừng khác

Dừng lỗ cố định (Fixed Stop Loss)

• Chandelier Exit: Mức dừng lỗ được tính toán dựa trên sự biến động của giá (thông qua ATR) và mức giá cao/thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định. Do đó, nó là một mức dừng lỗ động, tự động điều chỉnh theo thị trường.
• Dừng lỗ cố định: Đây là mức giá dừng lỗ được đặt trước một cách thủ công và không thay đổi trừ khi nhà giao dịch quyết định điều chỉnh. Nó không dựa trên sự biến động thị trường hiện tại.

Điểm khác biệt: Chandelier Exit linh hoạt hơn và có khả năng thích ứng với sự thay đổi của độ biến động thị trường, giúp tránh việc bị “stop out” quá sớm trong các phiên giao dịch có nhiều biến động. Dừng lỗ cố định thì không có khả năng này.

Dừng lỗ theo sau (Trailing Stop Loss)

• Chandelier Exit: Mặc dù cũng là một dạng dừng lỗ động, Chandelier Exit di chuyển theo hướng có lợi của giao dịch dựa trên ATR và mức giá cao/thấp gần nhất. Nó tập trung vào việc bảo vệ lợi nhuận khi xu hướng tiếp diễn.
• Dừng lỗ theo sau: Thường được thiết lập một khoảng cách nhất định (tính bằng pip hoặc phần trăm) so với giá hiện tại. Khi giá di chuyển có lợi, mức dừng lỗ này sẽ tự động điều chỉnh theo.

Điểm khác biệt: Chandelier Exit sử dụng ATR để xác định khoảng cách dừng lỗ, giúp nó phù hợp hơn với sự biến động thực tế của tài sản giao dịch. Dừng lỗ theo sau thường sử dụng một khoảng cách cố định hoặc tỷ lệ phần trăm, có thể không phù hợp với mọi điều kiện thị trường. Chandelier Exit cũng có xu hướng “neo” vào các đỉnh/đáy gần nhất, trong khi dừng lỗ theo sau bám sát giá hiện tại hơn.

Đường trung bình động (Moving Average)

• Chandelier Exit: Tính toán mức dừng lỗ dựa trên ATR và mức giá cao/thấp nhất.
• Dừng lỗ dựa trên đường trung bình động: Mức dừng lỗ được đặt dưới (cho lệnh mua) hoặc trên (cho lệnh bán) một đường trung bình động cụ thể.

Điểm khác biệt: Chandelier Exit trực tiếp đo lường sự biến động thông qua ATR để thiết lập mức dừng lỗ, trong khi dừng lỗ dựa trên đường trung bình động thì dựa vào xu hướng chung được xác định bởi đường trung bình. Chandelier Exit có thể phản ứng nhanh hơn với sự thay đổi của biến động so với việc chỉ dựa vào đường trung bình động.

Các thành phần chính của Chandelier Exit

• Số ngày (Period): Tham số “Số ngày” (thường được gọi là Period) xác định khoảng thời gian mà chỉ báo Chandelier Exit sẽ xem xét để tính toán các giá trị cần thiết. Giá trị mặc định phổ biến thường là 22 ngày giao dịch, tương ứng với khoảng một tháng giao dịch. Việc lựa chọn số ngày có vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến độ nhạy của chỉ báo. 
• Giá cao nhất (Highest High): “Giá cao nhất” (Highest High) là mức giá cao nhất mà tài sản giao dịch đã đạt được trong suốt khoảng thời gian được xác định bởi tham số “Số ngày”. Đối với việc tính toán Chandelier Exit cho vị thế mua (long), giá cao nhất này đóng vai trò là điểm tham chiếu ban đầu. 
• Giá thấp nhất (Lowest Low): Tương tự như giá cao nhất, “Giá thấp nhất” (Lowest Low) là mức giá thấp nhất mà tài sản giao dịch đã chạm đến trong khoảng thời gian được chỉ định bởi tham số “Số ngày”. Trong công thức tính toán Chandelier Exit cho vị thế bán (short), giá thấp nhất này là điểm khởi đầu.
• Trung bình phạm vi thực tế (Average True Range – ATR): “Trung bình phạm vi thực tế” (Average True Range – ATR) là một chỉ báo đo lường sự biến động của thị trường. Nó tính toán phạm vi giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định (thường là cùng với “Số ngày” của Chandelier Exit). 
• Hệ số nhân (Multiplier): “Hệ số nhân” (Multiplier) là một con số được sử dụng để nhân với giá trị ATR. Giá trị mặc định thường là 3. Hệ số nhân này có tác dụng điều chỉnh khoảng cách của đường Chandelier Exit so với mức giá cao nhất (cho vị thế mua) hoặc mức giá thấp nhất (cho vị thế bán). Một hệ số nhân lớn hơn sẽ tạo ra một khoảng cách dừng lỗ rộng hơn, phù hợp với các nhà giao dịch có xu hướng giữ lệnh dài hơn hoặc giao dịch trên các tài sản ít biến động. 

Xem thêm: Pump and Dump là gì? Dấu hiệu nhận biết Pump and Dump trong Forex

Cách sử dụng Chandelier Exit trong giao dịch

Xác định mức dừng lỗ cho vị thế mua và bán

Khi mở một vị thế mua (long), một trong những ứng dụng chính của Chandelier Exit là để xác định mức dừng lỗ bảo vệ. Theo nguyên tắc này, nhà giao dịch thường sẽ đặt lệnh dừng lỗ ngay bên dưới đường Chandelier Exit được tính toán cho vị thế mua. Lý do là nếu giá giảm xuống dưới mức này, nó có thể là một dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng hiện tại đã mất động lực hoặc thậm chí đã kết thúc, và việc dừng lỗ sẽ giúp hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn.

Ngược lại, khi nhà giao dịch mở một vị thế bán (short), mức dừng lỗ thường được đặt ngay phía trên đường Chandelier Exit được tính toán cho vị thế bán. Trong trường hợp này, nếu giá tăng lên trên mức Chandelier Exit, nó có thể báo hiệu rằng xu hướng giảm có khả năng đã đảo chiều hoặc không còn tiếp diễn, và lệnh dừng lỗ sẽ giúp bảo vệ vốn khỏi những tổn thất không mong muốn.

Xác định sự đảo chiều xu hướng tiềm năng

Một cách khác để sử dụng Chandelier Exit là nhận diện tín hiệu đảo chiều tiềm năng. Giá cắt xuống dưới đường Chandelier Exit cho vị thế mua có thể là tín hiệu bán, trong khi giá cắt lên trên đường Chandelier Exit cho vị thế bán có thể là tín hiệu mua. Tuy nhiên, để tăng độ tin cậy, nhà giao dịch cần kết hợp các tín hiệu này với các chỉ báo và phân tích khác.

Điều chỉnh hệ số nhân và số ngày

Việc điều chỉnh các tham số của Chandelier Exit, bao gồm số ngày (Period) và hệ số nhân (Multiplier), là một bước quan trọng để tối ưu hóa hiệu quả của chỉ báo cho từng phong cách giao dịch và điều kiện thị trường cụ thể.

Ví dụ, đối với những nhà giao dịch theo xu hướng dài hạn hoặc khi giao dịch trên các thị trường ít biến động, việc sử dụng hệ số nhân lớn hơn sẽ tạo ra một khoảng cách dừng lỗ xa hơn so với giá. Điều này giúp lệnh giao dịch có thêm không gian để dao động trong các biến động thị trường thông thường mà không bị kích hoạt dừng lỗ quá sớm.

Kết hợp Chandelier Exit với các chỉ báo khác

Để nâng cao hiệu quả và độ tin cậy khi sử dụng Chandelier Exit, các nhà giao dịch thường kết hợp nó với các chỉ báo kỹ thuật khác. Ví dụ, đường trung bình động (Moving Average) có thể giúp xác định xu hướng tổng thể của thị trường, trong khi các chỉ báo như MACD (Moving Average Convergence Divergence) và RSI (Relative Strength Index) có thể cung cấp thông tin về động lượng và tình trạng quá mua hoặc quá bán.

Việc sử dụng đồng thời Chandelier Exit và các chỉ báo này có thể giúp xác nhận các tín hiệu giao dịch, từ đó giảm thiểu nguy cơ đưa ra quyết định sai lầm dựa trên một tín hiệu duy nhất.

Xem thêm Kiến thức Forex tại đây 

Kết luận

Tóm lại, Chandelier Exit là một chỉ báo kỹ thuật mạnh mẽ và linh hoạt, đặc biệt hữu ích trong việc xác định các mức dừng lỗ động, giúp bảo vệ lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả trong giao dịch. Bên cạnh đó, nó còn có khả năng gợi ý các điểm đảo chiều xu hướng tiềm năng. Tuy nhiên, để tận dụng tối đa sức mạnh của Chandelier Exit, nhà giao dịch nên hiểu rõ về cấu tạo, cách tính toán và các ứng dụng đa dạng của nó.