Tổng quan thị trường
Hoa Kỳ
Cổ phiếu Hoa Kỳ giảm mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2020, do các biện pháp áp thuế mạnh tay của Trump làm rung chuyển tâm lý chung của thị trường. Tâm lý nhà đầu tư xấu đi trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng rằng thuế quan có thể gây ra tình trạng đình lạm.
JPMorgan nhấn mạnh rủi ro rằng chi tiêu của người tiêu dùng giảm, do chi phí nhập khẩu cao hơn, có thể đẩy nền kinh tế Hoa Kỳ vào suy thoái. Nỗi lo suy thoái kinh tế càng gia tăng khi chỉ số PMI dịch vụ của ISM giảm từ 53.5 xuống 50.8, mức thấp nhất trong chín tháng.
Eurozone
Chỉ số PMI HCOB tổng hợp khu vực đồng Euro tháng 3 tăng lên 50.9, vượt qua ước tính 50.4 và mức 50.2 của tháng 2. Đây là tháng tăng trưởng thứ ba liên tiếp và báo hiệu sự phục hồi đang diễn ra. Sản xuất hàng hóa tăng trưởng lần đầu tiên sau hai năm, dẫn đầu là Đức và Ý, trong khi dịch vụ cũng tăng.
Cùng thời điểm đó, Chủ tịch Ủy ban EU Ursula chỉ trích thuế quan của Hoa Kỳ là mối đe dọa nghiêm trọng đối với nền kinh tế toàn cầu và cảnh báo EU sẵn sàng hành động nếu các cuộc đàm phán với Washington thất bại.
Phân tích kỹ thuật
Dollar index (DXY)
Vĩ mô liên quan
Đồng đô la suy yếu khi các nhà đầu tư lo ngại ngày càng tăng ảnh hưởng tới tình trạng tăng trưởng chậm lại của Hoa Kỳ do thuế. Deutsche Bank cảnh báo rằng sự suy giảm niềm tin vào đồng đô la Mỹ có thể gây ra sự biến động ngoại hối đột ngột khi sự thay đổi dòng vốn lấn át các yếu tố cơ bản. Với nguy cơ suy thoái gia tăng do thuế quan của Trump, đồng đô la có thể phải đối mặt với áp lực giảm hơn nữa.
Quan điểm kỹ thuật
Chỉ số DXY tích lũy gần biên dưới của kênh giảm và vùng Fibonacci mở rộng 61.8% tại 101.80. Chỉ số vẫn duy trì trong xu hướng giảm với các đỉnh/đáy thấp dần.
Nếu DXY bật tăng từ vùng hỗ trợ tại 101.80, chỉ số có thể hồi phục và tiến đến biên trên của kênh giảm tại 104.50.
Ngược lại, nếu phá vỡ mức 101.80, chỉ số có thể tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 101.20.
Gold – dollar (XAUUSD)
Vĩ mô liên quan
Giá vàng đã giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục khi thuế quan toàn diện của Trump làm đảo lộn thị trường. Trong khi vàng được hưởng lợi từ sự bất ổn, nó có thể phải đối mặt với áp lực bán khi các nhà đầu tư huy động tiền mặt.
Trong khi đó, vàng thỏi được miễn thuế, giảm rủi ro trước mắt. Tuy nhiên, tình trạng hỗn loạn thị trường kéo dài và nỗi lo suy thoái có thể duy trì nhu cầu vàng trong thời gian tới.
Quan điểm kỹ thuật
XAUUSD điều chỉnh và rút lui xuống dưới biên trên của kênh tăng. Tuy nhiên, xu hướng tăng tổng thể vẫn được giữ vững, dù khả năng điều chỉnh ngắn hạn có thể xảy ra.
Nếu XAUUSD bật tăng từ vùng hỗ trợ 3080 và đóng cửa trên mức 3140, giá có thể tiếp tục tăng lên vùng kháng cự 3180.
Ngược lại, nếu phá vỡ hỗ trợ tại 3080, giá có thể quay về kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ tâm lý tại 3000.
Euro – dollar (EURUSD)
Vĩ mô liên quan
Đồng euro tiếp tục tăng giá nhờ chỉ số PMI tổng hợp tốt hơn và đồng đô la Mỹ yếu hơn. Chỉ số PMI tổng hợp cuối cùng của Eurozone tháng 3 được điều chỉnh tăng từ 50.4 lên 50.9, chủ yếu nhờ vào ngành dịch vụ.
Trong khi đó, thuế quan đối ứng của Hoa Kỳ đã làm dấy lên lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ, gây áp lực lên đồng đô la và thúc đẩy đồng euro.
Quan điểm kỹ thuật
EURUSD tăng mạnh, đánh dấu mức đỉnh mới trong sáu tháng trước khi điều chỉnh nhẹ. Khoảng cách ngày càng lớn giữa hai đường EMA cho thấy đà tăng đang được mở rộng.
Nếu EURUSD vượt lên trên vùng kháng cự 1.1140, giá có thể lấy lại đà tăng và hướng đến mốc tâm lý 1.1200.
Ngược lại, nếu phá vỡ hỗ trợ tại 1.1000, giá có thể điều chỉnh về vùng 1.0950.
Pound – dollar (GBPUSD)
Vĩ mô liên quan
Cặp tiền bảng Anh/đô la có sự biến động nhưng vẫn tăng giá trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu. Trong khi đó, các cuộc khảo sát kinh doanh tại Anh cho thấy kỳ vọng về mức lương và lạm phát vẫn ở mức cao, làm phức tạp thêm lộ trình lãi suất của BoE.
Các cuộc đàm phán thuế quan đang diễn ra giữa Mỹ và Anh, đồng bảng Anh phải đối mặt với những rủi ro trong ngắn hạn, nhưng tình hình trong nước ổn định có thể hỗ trợ đồng bảng Anh.
Quan điểm kỹ thuật
GBPUSD đã vượt nhẹ lên trên mức đỉnh tại 1.3150. Giá hiện vẫn giữ trên đường xu hướng, cho thấy đà tăng có thể tiếp diễn.
Nếu GBPUSD vượt lên trên vùng kháng cự tại 1.3100, giá có thể tiếp tục tăng đến vùng 1.3150.
Ngược lại, nếu GBPUSD phá vỡ xuống dưới EMA21 và ngưỡng tâm lý 1.3000, giá có thể điều chỉnh về vùng hỗ trợ tại 1.2920.
Dollar – yen (USDJPY)
Vĩ mô liên quan
Đồng yên lên cao nhất sáu tháng khi nhu cầu trú ẩn an toàn bằng đồng yên tăng cao khi thị trường định giá lại rủi ro về thuế quan. Các nhà đầu tư kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm khi lạm phát Nhật Bản tăng, trái ngược hẳn với dự kiến Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh rủi ro thuế quan của Hoa Kỳ.
Chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật thu hẹp đang chuyển hướng dòng vốn vào đồng yên, vì bất lợi về lợi suất của đồng tiền này tiếp tục thu hẹp.
Quan điểm kỹ thuật
USDJPY đã gần hỗ trợ tại 145.00. Sau khi hình thành mô hình giao cắt xuống, EMA21 tiếp tục phân kỳ xuống dưới EMA78, cho thấy khả năng chuyển sang xu hướng giảm.
Nếu USDJPY phá vỡ hỗ trợ 145.00, giá có thể tiếp tục giảm về mức đáy sáu tháng tại 143.50.
Ngược lại, nếu USDJPY vượt lên trên vùng kháng cự tại 146.50, giá có thể lấy lại đà tăng và tiến đến vùng kháng cự tiếp theo tại 148.50.
Nasdaq 100 (USTEC)
Vĩ mô liên quan
Chỉ số giảm mạnh trước thông tin thuế đối ứng, dấy lên lo ngại chiến tranh thương mại và suy thoái kinh tế toàn cầu. Apple (AAPL) giảm đáng kể, chịu ảnh hưởng bởi mức thuế 54% đối với Trung Quốc, nơi có phần lớn hoạt động sản xuất của công ty.
Tâm lý chung trở nên tồi tệ trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang và với công nghệ đặc biệt dễ bị tổn thương, rủi ro giảm giá của thị trường có thể vẫn tồn tại nếu các động thái trả đũa tiếp theo.
Quan điểm kỹ thuật
USTEC tiếp cận vùng hỗ trợ tại 18400, đánh dấu mức thấp nhất trong bảy tháng. Khoảng cách mở rộng giữa hai đường EMA cho thấy khả năng đà giảm tiếp tục gia tăng.
Nếu USTEC phá vỡ mức 18400, chỉ số có thể tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 18220.
Ngược lại, nếu USTEC vượt vùng kháng cự tại 18700, chỉ số có thể lấy lại đà tăng và hướng đến vùng 19150 – nơi trùng với EMA21.
WTI crude oil (USOIL)
Vĩ mô liên quan
Giá dầu giảm đáng kể do tin tức về nguồn cung tăng và lo ngại về suy thoái kinh tế. Thuế quan đối ứng của Hoa Kỳ làm dấy lên lo ngại về nhu cầu toàn cầu giảm. Trong khi đó, về phía cung, OPEC+ quyết định tăng sản lượng thêm 441 nghìn thùng/ngày bắt đầu từ tháng tới, tiếp tục gây sức ép lên giá. Triển vọng giá dầu có thể sẽ tiếp tục suy yếu.
Quan điểm kỹ thuật
USOIL đã giảm xuống dưới cả hai đường EMA và phá vỡ đáy dao động trước đó. Sự hình thành giao cắt giảm giữa các đường EMA củng cố xu hướng giảm hiện tại.
Nếu USOIL tiếp tục giảm, giá có thể về vùng hỗ trợ tại 65.00; nếu phá vỡ mức này, xu hướng có thể kéo giá về hỗ trợ tiếp theo tại 60.00.
Ngược lại, nếu USOIL phục hồi, giá có thể kiểm tra lại vùng kháng cự tại 68.50.
Bitcoin – dollar (BTCUSD)
Vĩ mô liên quan
Bitcoin giảm khi mức thuế quan của Trump kích hoạt động thái tránh rủi ro rộng rãi gây áp lực lên tiền điện tử cùng với cổ phiếu. Bất chấp khả năng phục hồi gần đây, việc thiếu chất xúc tác cụ thể rõ ràng cho tiền điện tử khiến nó dễ bị biến động do địa chính trị.
Nhu cầu chậm lại từ các tổ chức, với hơn 100 triệu đô la Mỹ hút ròng từ các ETF bitcoin trong tuần này, cho thấy khả năng tăng giá hạn chế trong ngắn hạn.
Quan điểm kỹ thuật
BTCUSD tiếp tục đi trong vùng biên độ sau khi bị từ chối tại EMA21. Giá hiện tích lũy quanh các đường EMA đi ngang và hội tụ, phản ánh xu hướng đi ngang rõ nét.
Nếu BTCUSD bật tăng và vượt mức 85000, giá có thể kiểm tra lại kháng cự tại 88500.
Tuy nhiên, nếu đóng cửa dưới vùng hỗ trợ 81200, xu hướng giảm có thể được xác nhận và giá có thể tiếp tục giảm về vùng 78000.
Lưu ý:
- Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
- Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.
Cảnh báo rủi ro:
- CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
- Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.