Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) không chỉ là ngân hàng trung ương của nền kinh tế lớn nhất thế giới, mà còn là một thế lực có sức ảnh hưởng lan tỏa đến mọi ngóc ngách của thị trường tài chính toàn cầu. Quyết định của FED về lãi suất, chính sách tiền tệ, và các biện pháp kích thích kinh tế có khả năng định hình xu hướng đầu tư, tác động đến tỷ giá hối đoái, và gây ra những biến động không nhỏ cho các quốc gia trên khắp hành tinh. Vậy FED là gì? Hãy cùng GenZ Đầu Tư tìm hiểu trong bài viết này nhé.
FED là gì?
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, được thành lập vào năm 1913. Đây là một hệ thống ngân hàng trung ương độc lập, có nhiệm vụ giám sát hệ thống tài chính, thực hiện chính sách tiền tệ và cung cấp các dịch vụ tài chính quan trọng. Mục tiêu tối thượng của FED là duy trì sự ổn định của giá cả, tối đa hóa việc làm và đảm bảo sự vững chắc của hệ thống tài chính quốc gia.
FED đóng vai trò cốt lõi trong việc điều hành chính sách tiền tệ thông qua kiểm soát lãi suất và cung tiền, từ đó ảnh hưởng sâu rộng đến hoạt động kinh tế. Tổ chức này cũng chịu trách nhiệm giám sát và điều chỉnh các tổ chức ngân hàng, đảm bảo an toàn và lành mạnh cho hệ thống tài chính. Ngoài ra, FED duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính bằng cách ngăn chặn các cuộc khủng hoảng, đồng thời là cơ quan duy nhất được giao quyền phát hành tiền tệ, in và đưa tiền ra thị trường.
Xem thêm: UNCTAD là gì? UNCTAD có tác động đến thị trường Forex như thế nào?
Lịch sử hình thành của FED:
Lịch sử hình thành và phát triển của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) là một hành trình đầy biến động, phản ánh những thay đổi sâu sắc trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Trước khi FED ra đời vào năm 1913, Hoa Kỳ đã phải đối mặt với nhiều cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng, điển hình là cuộc hoảng loạn năm 1907. Những sự kiện này đã phơi bày sự thiếu hụt một hệ thống ngân hàng trung ương có khả năng điều tiết và ổn định nền kinh tế.
Đạo luật Dự trữ Liên bang, được thông qua vào ngày 23 tháng 12 năm 1913, đã chính thức thành lập FED với mục tiêu ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng và tạo ra một nguồn cung tiền tệ linh hoạt. Trong những năm đầu hoạt động, FED đã phải đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là trong giai đoạn Đại suy thoái những năm 1930.
Sau Thế chiến thứ hai, vai trò của FED ngày càng được củng cố, tập trung vào việc duy trì sự ổn định giá cả và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Đến nay, FED tiếp tục đóng vai trò then chốt trong việc điều hành chính sách tiền tệ, thích ứng với những biến động của nền kinh tế toàn cầu.
Vai trò và chức năng chính của FED
Thực hiện chính sách tiền tệ
- Kiểm soát lãi suất: FED sử dụng lãi suất, đặc biệt là lãi suất quỹ liên bang, như một công cụ chính để điều chỉnh chi phí vay tiền trong nền kinh tế. Khi FED tăng lãi suất, chi phí vay tiền tăng, làm giảm chi tiêu và đầu tư, giúp kiềm chế lạm phát. Ngược lại, khi FED giảm lãi suất, chi phí vay tiền giảm, thúc đẩy chi tiêu và đầu tư, kích thích tăng trưởng kinh tế.
- Điều hành cung tiền: FED kiểm soát lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế thông qua các hoạt động trên thị trường mở, như mua bán trái phiếu chính phủ. Khi FED mua trái phiếu, tiền được bơm vào nền kinh tế, làm tăng cung tiền. Khi FED bán trái phiếu, tiền được rút khỏi nền kinh tế, làm giảm cung tiền.
- Ổn định giá cả (kiềm chế lạm phát): Một trong những mục tiêu chính của FED là duy trì sự ổn định giá cả, hay nói cách khác, kiểm soát lạm phát. Bằng cách điều chỉnh lãi suất và cung tiền, FED cố gắng giữ cho lạm phát ở mức thấp và ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế bền vững.
Giám sát và quản lý hệ thống ngân hàng
- Đảm bảo an toàn và ổn định của hệ thống tài chính: FED giám sát các ngân hàng thành viên để đảm bảo họ hoạt động an toàn và tuân thủ các quy định. Ngoài ra, FED cũng cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng khi cần thiết, giúp ngăn chặn các cuộc khủng hoảng ngân hàng.
- Cung cấp dịch vụ tài chính cho các ngân hàng và chính phủ: Cung cấp nhiều dịch vụ tài chính cho các ngân hàng, bao gồm thanh toán bù trừ, chuyển khoản và cho vay chiết khấu. FED cũng đóng vai trò là ngân hàng của chính phủ, quản lý tài khoản và thực hiện các giao dịch tài chính cho chính phủ Hoa Kỳ.
- Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ: Luôn theo dõi những nguy cơ rủi ro tiềm tàng gây ra sự mất ổn định cho nền tài chính Hoa Kỳ, và đưa ra những chính sách nhằm giảm thiểu các rủi ro đó.
Phát hành tiền tệ
Là cơ quan độc nhất vô nhị nắm giữ quyền lực tối cao trong việc tạo ra đồng Đô la Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đóng vai trò then chốt trong hệ thống tài chính toàn cầu. Việc FED có độc quyền in ấn và phát hành USD, đồng tiền dự trữ chủ đạo của thế giới, cho phép tổ chức này kiểm soát chặt chẽ lượng tiền tệ lưu thông. Điều này không chỉ giúp đảm bảo tính toàn vẹn và giá trị của đồng đô la, mà còn mang lại cho FED khả năng điều tiết nền kinh tế thông qua các chính sách tiền tệ.
Tác động của FED đến nền kinh tế toàn cầu
Tác động đến nền kinh tế Hoa Kỳ
Những quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) tạo ra những làn sóng ảnh hưởng sâu sắc đến nền kinh tế Hoa Kỳ, tác động trực tiếp lên ba khía cạnh then chốt: tăng trưởng kinh tế, việc làm và lạm phát. Thông qua việc điều chỉnh lãi suất và kiểm soát cung tiền, FED có khả năng kích thích hoặc kìm hãm đà tăng trưởng kinh tế. Lãi suất thấp khuyến khích vay mượn và đầu tư, thúc đẩy sản xuất và tạo ra việc làm.
Ngược lại, lãi suất cao có thể làm chậm lại hoạt động kinh tế, nhưng lại là công cụ quan trọng để kiểm soát lạm phát, duy trì sự ổn định giá cả. Sự cân bằng giữa tăng trưởng và lạm phát là mục tiêu mà FED luôn nỗ lực đạt được, bởi lẽ một nền kinh tế khỏe mạnh đòi hỏi cả hai yếu tố này.
Xem thêm: UN là gì? UN có những tác động như thế nào đến thị trường Forex?
Tác động đến nền kinh tế thế giới
Bên ngoài lãnh thổ Hoa Kỳ, ảnh hưởng của Cục Dự trữ Liên bang (FED) lan tỏa rộng khắp, tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế toàn cầu trên nhiều phương diện. Đầu tiên, các quyết định về lãi suất của FED ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái, khiến giá trị đồng tiền của các quốc gia khác biến động. Khi FED tăng lãi suất, đồng đô la Mỹ có xu hướng mạnh lên, gây áp lực lên các đồng tiền khác.
Thứ hai, dòng vốn quốc tế cũng chịu sự tác động không nhỏ. Lãi suất cao hơn ở Hoa Kỳ thu hút vốn đầu tư từ các quốc gia khác, tạo ra sự dịch chuyển vốn trên phạm vi toàn cầu.
Cuối cùng, thị trường tài chính toàn cầu, từ thị trường chứng khoán đến thị trường trái phiếu, đều phản ứng nhạy bén với các động thái của FED.
Ảnh hưởng của các quyết định về lãi suất
Tác động đến thị trường chứng khoán:
Khi FED tăng lãi suất, chi phí vay vốn của các doanh nghiệp tăng lên, dẫn đến lợi nhuận giảm sút, từ đó làm giảm giá cổ phiếu. Ngược lại, khi FED giảm lãi suất, chi phí vay vốn giảm, kích thích đầu tư và tiêu dùng, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường chứng khoán tăng trưởng.
Tác động đến thị trường bất động sản:
Thị trường bất động sản, đặc biệt là thị trường nhà ở, rất nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất. Khi lãi suất tăng, chi phí thế chấp nhà tăng lên, khiến nhu cầu mua nhà giảm. Ngược lại, lãi suất thấp khuyến khích người dân vay tiền mua nhà, làm tăng nhu cầu và giá cả bất động sản.
Tác động đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của các doanh nghiệp:
Lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vay vốn của các doanh nghiệp. Khi lãi suất tăng, chi phí vay vốn tăng, làm giảm lợi nhuận và khả năng đầu tư mở rộng sản xuất. Ngược lại, lãi suất thấp giúp giảm chi phí vốn, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp đầu tư vào máy móc thiết bị, công nghệ mới và mở rộng quy mô kinh doanh.
Kết luận
Tóm lại, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) không chỉ là ngân hàng trung ương của một quốc gia, mà còn là một tổ chức có tầm ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế toàn cầu. Với vai trò điều hành chính sách tiền tệ, giám sát hệ thống ngân hàng và phát hành đồng đô la Mỹ, FED giữ vị trí then chốt trong việc duy trì sự ổn định tài chính và kinh tế.
