Phân tích thị trường Forex ngày 04/03/2025

Tổng quan thị trường

Hoa Kỳ

Sản xuất tại Hoa Kỳ trong tháng 2 đang dần rơi vào trạng thái đình trệ, khi Chỉ số sản xuất ISM sụt xuống còn 50.3, trong lúc Chỉ số giá nhảy vọt lên 62.4, làm dấy lên mối quan ngại về áp lực lạm phát. Đồng thời, mô hình GDPNow từ Fed Atlanta dự báo mức tăng trưởng âm -2.8% trong quý 1, có thể ghi nhận lần giảm đầu tiên theo quý. Trong bối cảnh lo ngại suy thoái ngày càng lớn, các nhà sản xuất đang phải đối mặt với nhiều khó khăn từ thuế quan, chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cao, kết hợp với nhu cầu suy giảm và xu hướng cắt giảm lao động, tất cả đều đè nặng lên đà tăng trưởng kinh tế.

Eurozone

Phân tích kỹ thuật

Dollar Index (DXY)

Vĩ mô liên quan

Đồng đô la Mỹ suy yếu khi thị trường lo lắng về các chính sách thuế quan và đà tăng trưởng kinh tế kém khả quan. Việc áp dụng thuế quan cao hơn làm dấy lên mối quan ngại về sự gián đoạn trong hoạt động thương mại, đe dọa đến nền kinh tế Hoa Kỳ. Đồng thời, chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 2 giảm, cùng với dự báo GDPNow từ Fed Atlanta cho thấy sự suy giảm, càng tạo thêm áp lực lên giá trị đồng đô la Mỹ.

Quan điểm về kỹ thuật

DXY đã hạn chế đà tăng gần đây sau khi trượt xuống dưới mức kháng cự 107.50. Giá hiện đang biến động quanh hai đường EMA, phản ánh xu hướng sideways của nó. Nếu DXY bật trở lại từ vùng hỗ trợ 106.20, giá có khả năng tăng tốc và thử lại mức kháng cự 107.50. Ngược lại, việc thủng xuống dưới 106.20 có thể mở ra đợt giảm mới, hướng về mức hỗ trợ 105.80.

Dollar – Yen (USDJPY)

Vĩ mô liên quan

Đồng yên mạnh lên sau khi Trump lên tiếng cảnh báo Nhật Bản không được làm suy yếu tiền tệ, cho rằng điều này gây bất lợi cho Hoa Kỳ, trong khi chỉ số PMI sản xuất từ Ngân hàng Au Jibun cuối tháng 2 ghi nhận mức tăng nhẹ lên 49.0. Nền kinh tế tăng trưởng vững chắc cùng với lạm phát kéo dài đã gia tăng dự đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ nâng lãi suất. Đồng thời, suy đoán về việc Hoa Kỳ có thể gây áp lực buộc Nhật Bản siết chặt chính sách tiền tệ ngày càng gia tăng, qua đó hỗ trợ sức mạnh của đồng yên.

Quan điểm về kỹ thuật

Cặp USDJPY tiếp tục lao dốc sau khi phá vỡ xuống dưới mức kháng cự 151.20. Giá kết phiên nằm dưới cả hai đường trung bình động EMA, càng khẳng định xu hướng giảm. Nếu USDJPY trượt xuống dưới mức 148.50, giá có khả năng tiếp tục giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 147.50. Ngược lại, nếu giá đóng cửa vượt qua ngưỡng kháng cự 151.20, đà tăng có thể được kích hoạt, hướng tới mức 152.50.

Nasdaq 100 (USTEC)

Vĩ mô liên quan

Khi các mức thuế áp lên Canada, Trung Quốc và Mexico bắt đầu có hiệu lực, nỗi lo ngại về rủi ro của giới đầu tư đã kích hoạt một làn sóng bán tháo mạnh mẽ. Mặc dù NVIDIA vẫn duy trì được biên lợi nhuận ấn tượng, giá cổ phiếu của hãng vẫn không tránh khỏi xu hướng giảm sâu, khi các nhà đầu tư cân nhắc những chi phí liên quan đến lĩnh vực AI và ảnh hưởng từ các chính sách mới. Sự bất định về tác động của các chính sách này lên nhóm cổ phiếu công nghệ nói chung vẫn đang khiến các nhà đầu tư dè dặt, từ đó kìm hãm đà biến động của chỉ số USTEC.

Quan điểm về kỹ thuật

USTEC sụt giảm mạnh sau khi đảo chiều và rơi xuống dưới mốc 20.900, trùng với đường EMA21. Các mức dao động thấp hơn cùng với EMA dốc xuống ngày càng rõ ràng đã củng cố xu hướng giảm của chỉ số này. Nếu USTEC tiếp tục lao dốc và đóng cửa dưới mức 20.400, nó có thể hướng đến vùng hỗ trợ quan trọng tại 20.000. Ngược lại, nếu chỉ số phục hồi và vượt qua ngưỡng 20.400, áp lực tăng có thể đưa nó quay lại thử thách mức kháng cự 20.900.

WTI Crude Oil (USOIL)

Vĩ mô liên quan

Giá dầu giảm sát mức thấp nhất trong vòng ba tháng do OPEC+ dự kiến nâng sản lượng vào tháng 4. Theo báo cáo của IEA, thị trường dầu mỏ toàn cầu sẽ rơi vào tình trạng dư thừa trong năm nay, kể cả khi OPEC+ không thay đổi mức sản xuất. Kế hoạch tăng cường khai thác dầu của Hoa Kỳ dưới thời Trump có thể khiến giá dầu tiếp tục lao dốc. Ngoài ra, các cuộc thương thảo hòa bình ở Đông Âu càng làm gia tăng khả năng giá dầu duy trì ở mức thấp.

Quan điểm về kỹ thuật

USOIL vẫn đang trượt dốc trong kênh giảm dần, với biên độ biến động thu hẹp, điều này càng củng cố xu hướng giảm giá. Nếu đà giảm của USOIL tiếp diễn, giá có khả năng chạm đến cạnh dưới của kênh và mức mở rộng Fibonacci 78.6%, tương ứng vùng 66.00. Tuy nhiên, nếu USOIL quay đầu tăng trước khi lao dốc sâu hơn, giá có thể thử lại vùng kháng cự tại mức 70.00.

Bitcoin – Dollar (BTCUSD)

Vĩ mô liên quan

Số dư trên các sàn giao dịch đã chạm mức thấp nhất trong vòng sáu năm, khoảng 2,706 triệu BTC, phản ánh xu hướng ưu tiên tự lưu trữ, thường gắn liền với chiến lược nắm giữ dài hạn. Các nhà đầu tư ETF vẫn tiếp tục tích lũy, dù với khối lượng giảm, điều này có thể báo hiệu sự dịch chuyển trong động lực thị trường và tâm lý nhà đầu tư. Đề xuất dự trữ tiền điện tử của Trump cùng mức giá thấp hơn đã khuyến khích hoạt động bắt đáy, từ đó làm gia tăng tâm lý tích cực.

Quan điểm về kỹ thuật

Giá BTCUSD đã trượt xuống dưới mức đỉnh của kênh giảm dần gần 94.200. Việc đóng cửa dưới cả hai đường EMA cho thấy khả năng giá sẽ tiếp tục đi xuống. Nếu BTCUSD vẫn duy trì xu hướng yếu, giá có thể giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ 79.000. Tuy nhiên, nếu giá phục hồi và vượt lên trên cả hai đường EMA, điều này có thể đẩy giá quay lại kiểm tra mức kháng cự tại 94.200.

Lưu ý:

• Thông tin trên tài liệu này được cung cấp vì mục đích thông tin và không được coi là nội dung tư vấn đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc mời chào giao dịch đối với bất cứ sản phẩm giao dịch tài chính nào.
• Mọi quan điểm đưa ra trong tài liệu này hoàn toàn mang tính cá nhân của người trình bày và không phải là một lời khuyên đầu tư.

Cảnh báo rủi ro:

• CFD là các sản phẩm phái sinh phức tạp có mức rủi ro thua lỗ cao do có sử dụng đòn bẩy, nên có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
• Trong mọi trường hợp, GenZ Đầu Tư sẽ không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào, dù toàn bộ hay một phần, gây ra bởi, phát sinh từ, hoặc liên quan đến bất kỳ hoạt động đầu tư nào.